L’analyse financière se distingue des autres types d’analyse à plusieurs niveaux. Tout d’abord, elle se base sur la comptabilité de l’entreprise par rapport au contexte économique. Son objectif est de mieux comprendre les forces et les faiblesses de l’entreprise étudiée.
Elle permet de déterminer avec précision l’évolution possible de l’entreprise. Cela permet d’apprécier sa solvabilité et de déterminer sa valeur réelle afin d’investir dans les actions. Assurez-vous du succès de votre entreprise en lisant ce guide sur les bases d’une analyse financière efficace.
1. L’analyse budgétaire
Qu’est-ce que l’analyse d’un bilan ? Eh bien, l’analyse d’un bilan financier consiste à lire plus en détail les données comptables et non-comptables de diverses natures. Puis les utiliser pour faire des évaluations et des jugements sur la gestion de l’entreprise.
Quel est le but ?
L’analyse est utile pour déterminer « l’état de santé » de l’entreprise et son positionnement par rapport à 3 équilibres :
Économique : la capacité de l’entreprise à produire un revenu pendant une durée suffisamment longue. Sa capacité à rémunérer l’ensemble des facteurs de production ;
Capitaux propres : l’équilibre entre l’actif et le passif ;
Financier : la capacité d’une entreprise à répondre dans les délais aux engagements pris.
En outre, elle peut être utilisée pour identifier tous les aspects qui peuvent être modifiés et améliorés. Ou bien encore un support, avec toute la prudence nécessaire, pour comprendre l’évolution prévisible de la gestion et ses résultats attendus. Mais grâce à une analyse financière par Atometrics, vous pouvez obtenir en un clic des résultats fiables pour votre entreprise.
2. Le reclassement des états financiers
Pourquoi reclasser les états financiers ? Avant de commencer l’analyse, il est conseillé de vérifier que les données des états financiers ont le bon aspect. Ceci est réalisé grâce au reclassement des postes du bilan qui permet de représenter les États Financiers de manière plus significative. Il facilite ainsi la compréhension des divers événements et aspects analysés (économique, financier, structurel, production, etc.).
Comment le bilan est-il reclassé ?
Pour le Bilan, le schéma de reclassement le plus utilisé est le schéma financier qui prévoit que :
Les éléments d’actif (prêts ou capitaux investis) sont triés sur la base de leur capacité de conversion monétaire dans le temps (liquidité). C’est-à-dire de l’intérieur ou au-delà de l’exercice.
En appliquant cette logique, les actifs sont divisés en deux macro-catégories : les actifs fixes nets (nets d’amortissements) et les actifs courants ou en cours. Ainsi, pour savoir comment gérer efficacement vos actifs, il est très important de prendre en compte ces catégories.
Les postes du passif sont ordonnés en fonction de l’heure de recouvrement (échéance), dans l’exercice ou au-delà. De même que la nature des prêteurs, actionnaires ou tiers prêteurs. Dans ce cas, on distingue le capital-risque et les :
- Passifs consolidés :
- Propres moyens ou capitaux propres ;
- Dettes à moyen/long terme : provisions pour risques, indemnités de départ, emprunts et dettes au-delà de 12 mois ;
- Passifs courants, sources financières à court terme, également appelés passifs courants.
3. Analyse par indices
En quoi cela consiste-t-elle ?
L’expression « analyse du bilan par indices » identifie une technique d’enquête qui vise à :
- Comprendre la dynamique de la gestion passée, examinée dans son ensemble ou sous certains de ses aspects ;
- Exprimer un jugement fondé sur l’état de santé de l’unité de production analysée ;
- Permettre la formulation d’estimations basées autant que possible sur l’évolution future présumée de la dynamique de l’entreprise.
Comment est-il fait ?
L’analyse du bilan par indices est réalisée en calculant des ratios qui relient les postes individuels du bilan ou des agrégats de postes. Parmi les différents indices, il y a à la fois ceux qui comparent uniquement les valeurs du bilan ou du compte de résultat (CE).
Il existe d’autres qui mettent en relation les valeurs du bilan avec les valeurs du CE. Pour obtenir plus d’informations à partir de l’analyse des états financiers par indices, il est conseillé de réaliser une analyse comparative à la fois dans le temps. Analyser l’évolution de plusieurs états financiers en les comparant à ceux des concurrents : c’est ce qui est défini comme une analyse de l’équilibre dynamique.
Quels sont les principaux ratios de capital ?
Les indices actions analysent la structure des investissements et des crédits. Ils expriment la capacité à financer vos futurs investissements et à maintenir une situation d’équilibre structurel dans le temps.
L’un des indices les plus pertinents, qui indique le degré de dépendance vis-à-vis des tiers, est celui qui calcule : le poids des fonds propres par rapport à l’ensemble des sources financières.
- Capitaux propres nets/total des dettes
L’indicateur offre une mesure de la solidité du capital en termes d’indépendance vis-à-vis de l’endettement de tiers. Un niveau très faible du ratio indique que la direction est fortement dépendante des sources de financement de tiers. Un autre indicateur, exprimant la qualité de la structure d’investissement, et reclassé selon le critère financier est l’élasticité du capital.
- Actifs courants/immobilisations
L’information offre une mesure de l’élasticité ou de la rigidité de l’entreprise. Elle offre également une évaluation synthétique du profil de risque de l’entreprise en observant la composition des investissements de récupération monétaire. Une valeur contenue du ratio indique que les investissements sont principalement classés comme des investissements en facteurs de production fixes.
