ICON Public Limited Company (NASDAQ:ICLR) Conférence téléphonique sur les résultats du 1er trimestre 2020 23 avril 2020 9:00 ET

Entreprises participantes

Jonathan Curtain – Vice-président, Corporate Finance & IR

Dr. Steven Cutler – PDG et directeur

Brendan Brennan – Directeur financier

Participants à la conférence téléphonique

Erin Wright – Crédit Suisse

Jack Meehan – Barclays

Elizabeth Anderson – Deutsche Bank

Dave Windley – Jefferies

Dan Leonard – Wells Fargo

Stephen Baxter – Recherche sur Wolfe

Tycho Peterson – JPMorgan

Robert Jones – Goldman Sachs

John Kreger – William Blair

Patrick Donnelly – Citigroup

Sandy Draper – SunTrust

Juan Avendano – Banque d’Amérique

Dan Brennan – UBS

Eric Caldwell – Robert W. Baird

George Hill – Deutsche Bank

Opérateur

Mesdames et Messieurs, merci de votre présence et bienvenue à la conférence téléphonique sur les revenus d’ICON Plc pour le premier trimestre 2020. Pour l’instant, tous les participants sont en mode écoute seulement. Après la présentation, il y aura une séance de questions-réponses. [Operator Instructions] Je dois vous informer que la conférence est enregistrée aujourd’hui, jeudi 23 avril 2020.

Je voudrais maintenant passer la parole à votre orateur d’aujourd’hui, Jonathan Curtain. Allez-y, s’il vous plaît.

Jonathan Curtain

Merci, Tim. Bonne journée, mesdames et messieurs. Merci de vous joindre à nous pour cet appel couvrant le trimestre qui s’est terminé le 31 mars 2020. Nous accueillons également aujourd’hui notre PDG, le Dr Steven Cutler, et notre directeur financier, M. Brendan Brennan. J’aimerais souligner que cet appel est diffusé sur le web et que des diapositives sont disponibles sur notre site web pour accompagner l’appel d’aujourd’hui.

Certaines déclarations faites dans le cadre de l’appel d’aujourd’hui seront des déclarations prospectives. Ces déclarations sont basées sur les attentes actuelles de la direction et sur les informations actuellement disponibles, y compris les conditions économiques et industrielles actuelles. Les résultats réels peuvent différer sensiblement de ceux qui sont énoncés ou sous-entendus dans les déclarations prospectives en raison des risques et des incertitudes associés aux activités de la société. Les auditeurs sont avertis que les déclarations prospectives ne sont pas des garanties de performances futures.

Les déclarations prospectives ne sont valables qu’à la date où elles sont faites et ne constituent pas une obligation de mettre à jour publiquement les déclarations prospectives, qu’il s’agisse de résultats de nouvelles informations, d’événements futurs ou autres. De plus amples informations sur les risques et incertitudes liés à ces quatre différentes déclarations peuvent être trouvées dans les rapports de la SEC déposés par la société. Cette présentation comprend une sélection de mesures financières non conformes aux PCGR.

Pour une présentation des mesures financières GAAP les plus directement comparables, veuillez vous référer à la déclaration du communiqué de presse intitulée “États consolidés condensés des opérations – US GAAP non audités”. Bien que les mesures financières non GAAP ne soient pas supérieures ou substituables aux mesures GAAP comparables, nous pensons que certaines informations non GAAP sont plus utiles aux investisseurs à des fins de comparaison historique.

Nous limiterons l’appel d’aujourd’hui à une heure et demandons donc aux participants de ne poser qu’une seule question chacun, avec la possibilité de poser une question de suivi connexe.

Je voudrais maintenant passer la parole à notre directeur financier, M. Brendan Brennan.

Brendan Brennan

Merci, Jonathan. En février, lors de l’appel aux résultats du quatrième trimestre 2019 d’ICON, nous avons présenté nos prévisions concernant l’impact de COVID-19 sur nos revenus du premier trimestre 2020, qui serait de l’ordre de 4 à 7 millions de dollars. La majeure partie de ce montant était associée à nos activités en Chine. Suite à cet appel, nous avons assisté à une escalade très rapide vers une pandémie mondiale.

En conséquence, si nous sommes satisfaits de la dynamique opérationnelle et financière que nous avons apportée en 2020, les perturbations et incertitudes importantes causées par COVID-19 signifient que nous avons pris la décision de retirer nos orientations financières pour l’ensemble de l’année 2020. Mes commentaires suivants porteront sur notre performance du premier trimestre et donneront ensuite des détails supplémentaires sur nos défis opérationnels actuels et futurs ainsi que sur les différentes mesures que nous mettons en place pour atténuer ces risques.

Au premier trimestre, nous avons réalisé des gains bruts de 1,27 milliard de dollars et nous avons signalé des annulations d’une valeur de 160 millions de dollars. En conséquence, les attributions nettes au premier trimestre se sont élevées à 867 millions de dollars, ce qui a donné un solde net à facturer de 1,21. Avec l’ajout de ces nouvelles attributions, notre carnet de commandes a atteint 8,7 milliards de dollars. Cela représente une augmentation de 10,4 % par rapport à l’année précédente. Les recettes du premier trimestre se sont élevées à 715,1 millions de dollars. Cela représente une croissance de 6 % par rapport à l’année précédente, ou de 6,5 % à taux de change constant. Et lors d’une conférence sur les lieux organiques, la croissance des revenus a été de 5%.

Notre principal client a représenté 11,4 % des revenus pour le trimestre, contre 14,8 % au premier trimestre 2019. Nos cinq premiers clients ont représenté 39,9 % du chiffre d’affaires du premier trimestre, contre 39,9 % l’année dernière. Nos 10 premiers clients représentent 52,2 % contre 53,1 % l’année dernière, tandis que nos 25 premiers clients représentent 69,6 % contre 71,6 % l’année dernière.

La marge brute pour le trimestre s’est élevée à 29,3 %, contre 29,9 % pour le quatrième trimestre et 29,5 % pour le trimestre correspondant de l’année dernière. Nos frais généraux et administratifs ont représenté 12,2 % des revenus au premier trimestre, contre 11,9 % au trimestre précédent et 12,1 % pour les périodes comparables de l’année précédente. Le résultat d’exploitation pour le trimestre s’est élevé à 106,3 millions de dollars, soit une marge de 14,9 %. Cela se compare à 15,9 % au trimestre précédent et à 15,1 % au trimestre comparable de l’année précédente. Les charges d’intérêts nettes se sont élevées à 1,4 million de dollars pour le trimestre et le taux d’imposition effectif a été de 12 % pour le trimestre.

Le bénéfice net attribuable au groupe pour le trimestre s’est élevé à 91,7 millions de dollars, soit une marge de 12,8 % correspondant à un bénéfice dilué par action de 1,70 $. En comparaison, le bénéfice par action était de 1,83 $ au quatrième trimestre et de 1,63 $ au trimestre correspondant de l’année dernière, soit une augmentation de 4,3 %. Sur une base comparative, le nombre de jours d’activité était de 55 jours au 31 mars 2020. En comparaison, le délai de recouvrement des créances était de 54 jours à la fin du 19 décembre et de 59 jours à la fin du 19 mars.

La génération de liquidités par les activités d’exploitation au cours du trimestre a été forte, avec 142,8 millions de dollars. Les dépenses d’investissement se sont élevées à 11,3 millions de dollars au cours du premier trimestre, en outre, un stock d’une valeur de 175 millions de dollars a été racheté au cours du premier trimestre à un prix moyen de 141,68 dollars. Cela équivaut à plus de 1 235 000 actions, ce qui est supérieur à notre objectif déclaré de racheter 1 million d’actions sur l’ensemble de l’année.

Nous n’avons pas l’intention de racheter d’autres actions dans l’immédiat. Au 31 mars 2020, la société disposait d’une trésorerie brute de 484 millions de dollars et d’une dette de 350 millions de dollars, voire d’une trésorerie nette de 144,4 millions de dollars. A titre de comparaison, la trésorerie nette au 31 décembre 2019 était de 220 millions de dollars et la trésorerie nette au 31 mars 2017 de 128,6 millions de dollars. En plus de l’important flux de trésorerie, nous disposons actuellement d’une facilité de crédit renouvelable inutilisée de 150 millions de dollars. Notre forte génération de liquidités et notre accès aisé aux liquidités nous placent dans une position très résiliente alors que nous travaillons à relever les défis que nous réserve 2020.

Cela étant dit, j’aimerais maintenant vous passer la parole, Steve.

Dr. Steven Cutler

Merci, Brandon, et bonjour à vous tous. À l’aube de 2020, les principaux moteurs industriels d’un paysage d’externalisation positif, d’une croissance des budgets de R&D et d’un environnement biotechnologique toujours solide sont restés en place. Au premier trimestre, nous avons enregistré de forts niveaux de croissance et des attributions nettes de 1,027 milliard de dollars et de 867 millions de dollars, ce qui représente un rapport commandes-facturation de 1,44 et 1,21 respectivement.

En conséquence, notre carnet de commandes a augmenté d’une année sur l’autre de 10,4 %, pour atteindre 8,7 milliards de dollars, avec des recettes qui ont atteint 715,1 millions, soit 6,5 % en monnaie constante. Nous avons réalisé une marge brute de 29,3 % et nous avons continué à réaliser de bonnes performances en matière de frais de vente et d’administration, ces frais représentant 12,2 % de nos revenus. Cela a permis une croissance du bénéfice par action de 4,3 % d’une année sur l’autre, à 1,70 $.

En outre, en avril, nous avons eu le plaisir d’annoncer la poursuite de notre relation à long terme avec notre principal client avec la signature du nouvel accord de services pluriannuel. Toutefois, si l’impact de COVID-19 a été relativement modeste au premier trimestre de cette année, nous prévoyons un ralentissement plus sévère de nos activités au cours des deuxième et troisième trimestres et peut-être même au-delà. Il est clair que 2020 sera une année difficile pour le secteur des ORC, car nous devrons faire face aux défis extraordinaires engendrés par le déclenchement soudain de la pandémie de coronavirus.

Notre activité principale de la phase II, III est la ligne de service la plus touchée. De nouveaux essais sont mis en attente, le recrutement de patients a ralenti et environ deux tiers de nos sites sont soit limités soit totalement inaccessibles pour notre ARC, ce qui se traduit par une diminution significative des visites de contrôle. En outre, bien qu’une partie moins importante de nos activités se déroule dans nos laboratoires centraux, les volumes d’échantillons reçus dans nos installations ont été réduits d’environ 40 % en raison de la baisse des niveaux d’activité des sites.

Les conséquences de ces défis réduiront notre capacité d’exécution dans les trimestres à venir. Toutefois, malgré les problèmes évidents, nous examinons et mettons en œuvre de manière proactive des approches alternatives de surveillance des essais avec nos clients, étude par étude, y compris la gestion à distance et basée sur le risque, et nous constatons une demande importante pour nos services à domicile fournis par le biais de notre groupe de recherche clinique Symphony récemment acquis.

La poussée active pour développer un traitement pour COVID-19 se traduit également par un grand nombre d’appels d’offres et un certain succès significatif avec des projets qui, nous l’espérons, démarreront rapidement. En outre, depuis la mi-mars, nous constatons une amélioration progressive des conditions en Chine, avec la réouverture de plus de 70 % de nos sites et la reprise des activités de surveillance. Nous espérons que d’autres régions suivront bientôt dans un ordre rapide, à mesure qu’elles se stabiliseront et se relèveront.

En outre, je tiens à souligner que l’impact sur nos activités n’est pas uniforme et, en effet, dans certains domaines tels que notre activité de solutions fonctionnelles, nous sommes restés positifs dans nos perspectives pour 2020 et nous prévoyons une croissance des revenus d’année en année. Alors que l’accès aux sites tiers est actuellement considérablement réduit, nous réalisons les bénéfices des investissements et acquisitions antérieurs qui contribuent en partie à compenser cet impact.

Grâce à notre modèle de réseau de sites, nous sommes en mesure de fournir une méthode éprouvée pour engager les médecins et les patients dans des programmes de recherche clinique. Notre personnel intégré a également un accès direct à la base de données des patients du site, qui permet d’évaluer la population de patients pendant la phase de faisabilité de l’étude, ce qui augmente le nombre d’inscriptions et fait de la participation aux essais cliniques un processus beaucoup plus efficace pour le médecin. Au fur et à mesure que les restrictions nationales s’assouplissent et que le recrutement reprend, ce réseau jouera un rôle crucial dans l’accélération du processus de recrutement pour les essais nouveaux et en cours.

Notre acquisition, Symphony Clinical Research, a également positionné ICON comme le premier fournisseur mondial de visites à domicile et de visites de sites alternatifs, avec plus de 300 essais cliniques réalisés sur les cinq continents. Depuis le déclenchement de la pandémie COVID-19, nous avons constaté un intérêt considérable pour ce service, avec des demandes de renseignements sérieuses auprès de plus de 60 promoteurs. Nous avons augmenté l’échelle de cette méthode de distribution avec le transfert de personnel d’autres secteurs de nos services de recherche clinique afin de permettre la distribution d’essais utilisant cette approche dans un plus grand nombre d’études.

En outre, alors que tous les ORC et les sponsors, y compris ICON, mettront l’accent sur la surveillance à distance et basée sur le risque, ICON se différencie également par sa plate-forme emblématique et sa technologie FIRECREST. Iconic a contribué à l’analyse des données opérationnelles, cliniques et du monde réel, améliorant la conception et la réalisation de nos projets ainsi que le renforcement de notre engagement auprès des chercheurs et des clients. Et FIRECREST permet la gestion à distance de certains aspects des essais cliniques tels que la formation des chercheurs et du personnel sur le protocole et l’éducation des patients par le biais d’un portail et d’une vidéo. FIRECREST est utilisé par les 20 premières entreprises pharmaceutiques mondiales, avec près de 0,5 million d’utilisateurs enregistrés.

Néanmoins, comme nous ne sommes pas à l’abri de l’impact de COVID-19, nous prenons des mesures immédiates et proactives de réduction des coûts pour protéger les emplois, maintenir nos performances commerciales et nous assurer que nous sommes prêts à agir rapidement lorsque les conditions commerciales s’amélioreront plus tard dans l’année. Pour relever les défis posés par la pandémie, nous avons élaboré une stratégie globale d’optimisation des coûts. Elle comprend un gel immédiat des embauches dans certaines unités commerciales. Le retrait du personnel contractuel avec des employés permanents permet d’assumer des responsabilités et de réduire nos dépenses variables non salariales dans des domaines discrétionnaires tels que les voyages et les installations.

En tant qu’entreprise humaine, la majorité de nos coûts sont liés aux employés, ce qui signifie également qu’une grande partie de notre stratégie d’optimisation des coûts est la mise en œuvre d’une réduction temporaire des salaires pour tous les employés. Depuis la mi-avril, le conseil d’administration et les cadres supérieurs ont bénéficié d’une réduction de 30 % des honoraires et des salaires, respectivement, et notre président, Ciaran Murray, et moi-même avons bénéficié d’une réduction de 40 %.

Pour rappel, nous adoptons une approche progressive, la grande majorité des employés subissant une réduction de salaire à un chiffre. Bien que ces mesures visent à protéger les emplois, je me suis rendu compte qu’elles sont difficiles et je tiens à remercier l’ensemble de notre personnel pour leur flexibilité et leur compréhension. En tenant compte de ces plans de maîtrise des coûts et en conjonction avec nos prévisions actuelles de recettes, nous prévoyons pour le deuxième trimestre des recettes de l’ordre de 575 à 625 millions de dollars et un bénéfice par action de l’ordre de 0,90 à 1,30 dollar.

Notre bilan reste solide et notre industrie est en tête. À la fin du premier trimestre, nous avions un solde de trésorerie brut de 484 millions de dollars, 350 millions de dollars de dettes et donc, un solde de trésorerie net positif de 134 millions de dollars. En conclusion, je tiens à préciser que nous considérons que les perturbations importantes causées par cette pandémie sont à relativement court terme et que, à mesure que nous avançons au-delà de 2020, nous nous attendons à ce que les conditions mondiales s’améliorent et à ce que les fondamentaux fondamentaux qui ont stimulé la croissance dans l’espace des ORC refassent surface.

À moyen et à long terme, nous voyons se multiplier les possibilités de déployer des capitaux de manière plus rentable et de développer notre franchise mondiale. Toutefois, pour l’instant, nous sommes bien placés pour relever les défis de la pandémie et nous positionner pour les opportunités de croissance qui nous attendent.

Avant de passer aux questions-réponses, j’aimerais remercier toute l’équipe d’ICON pour son travail et son engagement en cette période difficile. Votre sécurité et votre bien-être sont la priorité de la société. Chez ICON, notre mission est d’aider nos clients à accélérer le développement de médicaments et de dispositifs innovants qui sauvent des vies et améliorent la qualité de vie.

Au fil des ans, nous avons contribué à la mise sur le marché de nombreux traitements, vaccins et dispositifs médicaux de ce type, ce qui a eu un impact positif sur la vie de millions de patients. Cette philosophie restera en vigueur pendant la crise actuelle alors que nous travaillons sur un certain nombre d’essais COVID-19 importants pour le compte de nos clients ainsi que sur des traitements indispensables pour d’autres maladies et affections.

Merci à tous et nous sommes maintenant prêts à répondre aux questions.

Séance de questions-réponses

Opérateur

[Operator Instructions] Votre première question aujourd’hui est dans la lignée d’Erin Wright. Allez-y, je vous en prie.

Erin Wright

Et cette orientation que vous venez de donner pour le deuxième trimestre, supposait-elle une quelconque amélioration tout au long du trimestre ? Ou est-ce que vous extrapolez simplement ce que vous voyez actuellement ? Je suis juste curieux de savoir comment vous pensez que les choses vont évoluer au cours du deuxième trimestre ?

Dr. Steven Cutler

Tout d’abord, Erin, je n’appellerais pas cela de l’orientation. Nous l’appelons spécifiquement notre flux. C’est donc ce que nous pouvons prévoir pour le moment, étant donné que nous ne sommes pas seulement – nous n’avons même pas eu un mois civil complet d’impact significatif. Le mois de mars a été une sorte de mois dont la deuxième moitié a été beaucoup plus importante que la première. C’est pourquoi j’appellerais plutôt cela une perspective et ce que nous avons vu à l’avenir.

En termes d’amélioration au cours du trimestre, nous n’avons rien modélisé pour le moment. Nous assistons à un trimestre difficile. Nous le voyons, relativement – nous croyons que nous sommes en quelque sorte au bas de l’échelle des défis ou au sommet de l’échelle des défis. Au cours du trimestre, nous ne voyons pas d’approche progressive particulière au cours du trimestre. Pour l’instant, nous commençons tout juste à passer le mois d’avril et nous commençons à avoir quelques indications initiales. C’est donc un début, mais nous pensons que le trimestre sera relativement plat et relativement stable en ce qui concerne le bas de la courbe.

Erin Wright

Et puis, observez-vous des annulations anormales ? Ou s’agit-il plutôt d’un retard dans le temps ? Ou bien considérez-vous qu’il s’agit également d’un bolus ou d’une accélération au cours du dernier semestre, si l’environnement se normalise ?

Dr. Steven Cutler

Quelques points à ce sujet, l’un d’eux est que nous ne constatons pas d’annulations importantes. Vous avez vu que notre taux d’annulation au premier trimestre était au même niveau et, depuis le mois d’avril, nous n’avons pas vu d’autres annulations au-delà de l’approche normale de l’usine. Nous considérons qu’il s’agit là d’un problème à relativement court terme et nous pensons que nous allons de l’avant à l’approche du troisième et surtout du quatrième trimestre et de l’année prochaine.

Cela suppose bien sûr qu’une sorte de thérapie sera développée très rapidement et qu’un vaccin sera peut-être disponible dans les douze prochains mois environ. Il y a donc certaines hypothèses à ce sujet, mais nous constatons qu’il s’agit d’un problème à relativement court terme qu’il nous faut résoudre. Mais je pense qu’à plus long terme, nous serons en très bonne position.

Opérateur

Je vous remercie. Votre prochaine question s’inscrit dans la lignée de Jack Meehan. Allez-y, je vous en prie.

Jack Meehan

Je voulais approfondir un peu plus le commentaire relatif à ce que vous voyez en termes de sites ouverts par rapport à ceux qui sont fermés ? Donc, environ deux tiers de vos sites ont été touchés à un moment donné. Comment cela se fait-il, si vous êtes passés de mars, début mars, début avril, à la situation actuelle, quelle est la tendance à un moment donné ? Et juste pour confirmer ce qu’Erin faisait après, vous supposez qu’elle reste où elle est jusqu’à la fin du deuxième trimestre, c’est ce que vos perspectives supposent ?

Dr. Steven Cutler

Oui, Jack. En termes de — je veux dire, c’est arrivé incroyablement vite. Donc, en fait, nous parlons de deux tiers des sites qui sont touchés. Quand je dis impactés, c’est un certain nombre de choses, les agences de notation ne peuvent pas accéder aux sites, le recrutement est en attente ou en pause, l’impossibilité d’effectuer des visites de sites — d’accéder aux sites et d’effectuer des visites. Donc, il y a toute une série de choses différentes qui entrent dans ce genre de deux tiers des sites. Et vraiment, cela — je ne veux pas dire que c’est arrivé du jour au lendemain, mais certainement dans une période de 3 à 4 semaines.

Et pour être honnête, nous ne voyons pas, du moins ces dernières semaines, de nouveaux défis, ni de diminution de notre capacité à accéder aux sites. Ainsi, environ les tiers de ces sites resteront ouverts pour nous, et nous avons effectué des visites de surveillance à distance sur de nombreux sites que nous ne pouvons pas réellement visiter physiquement. Mais ce nombre a diminué très rapidement et, à ce stade, il n’a pas encore diminué, et nous avons donc bon espoir. Et très franchement, nous nous attendons à ce qu’il y en ait environ autant.

Et à partir de là, elle devrait commencer à s’améliorer. Et je commence juste à devenir cette volonté, et je pense que ce sera de manière assez échelonnée et fragmentée, en plus de commencer à s’ouvrir au fur et à mesure qu’un pays s’ouvre et que les États s’ouvrent. Certains se produiront assez rapidement. Ce sera beaucoup plus lent, et nous aurons des priorités soit pour les essais COVID, soit pour d’autres choses. Il ne s’agit donc pas seulement de savoir si les États s’ouvrent là où le pays est ouvert, mais aussi de définir les priorités des sites où se dérouleront les essais cliniques.

Nous sommes très impliqués dans les essais oncologiques, et nous pensons que ces essais seront probablement une priorité au fur et à mesure qu’ils se réengageront et que les sites se réengageront. C’est donc, dans une certaine mesure, un avantage. Mais le fond est, nous pensons que nous sommes – nous avons touché le fond assez rapidement, et c’est une lente remontée à partir de là au cours des 6 à 9 prochains mois.

Jack Meehan

Et puis, il semble que l’impact le plus important se situe au niveau du contrôle et du recrutement, mais il y a évidemment d’autres aspects des essais cliniques également. J’étais juste curieux de savoir si vous pouviez nous parler un peu de vos succès dans la réaffectation des ressources de vos agences de notation, car certains de ces États sont fermés. Sur quoi travaillez-vous au juste ?

Dr. Steven Cutler

Bien sûr, et vous avez raison. Le suivi de nos études est l’impact majeur sur ce point en ce moment et c’est significatif. Mais, nous – je pense que l’un des avantages que nous avons en tant qu’entreprise sans différents domaines de service, est la capacité de transférer des ressources entre, par exemple, le groupe de recherche clinique Symphony, des personnes qui visitent les patients dans un environnement à domicile. Les personnes qui, au sein de notre entreprise clinique, ont des qualifications en soins infirmiers et sont qualifiées pour faire ce travail sont potentiellement transférables et nous avons cherché et fait cela car nous avons vu, comme je l’ai dit, beaucoup de demandes, beaucoup d’intérêts arriver dans cette entreprise.

L’autre partie de nos activités est notre FSP, qui n’a pas été touché de manière significative à ce stade. Nous avons en fait besoin de personnel dans ce secteur et nous sommes donc en mesure de transférer un certain nombre de personnes de notre activité de phase II et de phase III dans l’espace clinique vers notre activité de médecin PSF. Ainsi, la capacité, la collaboration et la flexibilité des ressources, de la gestion et du déploiement est certainement un avantage que nous avons, et nous examinons activement comment nous pouvons le faire et comment nous pouvons minimiser le manque ou maximiser l’utilisation de nos ressources dans toute l’entreprise.

Opérateur

Votre prochaine question vient d’Elizabeth Anderson. Allez-y, je vous en prie.

Elizabeth Anderson

Salut, les gars. Bonjour. Merci pour la mise à jour. J’avais une question sur la façon dont les sponsors réagissent à des solutions plus numériques. Je veux dire, vous en avez mentionné quelques-unes et je suis sûr que certaines de ses premières conversations. Mais comment les gens, les gens regardent-ils la situation en termes d’essais futurs ? Est-ce que ce sont des choses qu’ils peuvent convertir ? Y a-t-il des domaines particuliers qui vous intéressent davantage ? Des détails que vous pourriez fournir et qui seraient utiles ?

Dr. Steven Cutler

Au début, nous nous contentons de courir partout pour nous assurer que les choses essentielles sont faites. Je pense qu’on parle beaucoup de l’impact de la pandémie sur le processus d’essais cliniques à long terme, et je pense que nous pourrions tous envisager une surveillance à distance. La surveillance à distance est en cours depuis un certain temps déjà. Il n’y a rien de terriblement nouveau à ce sujet, et je pense que cela va certainement aider à accélérer les choses chez certains clients. Nous constatons certainement un plus grand intérêt pour l’essai virtuel, mais ce n’est pas le moment de mettre en place des essais virtuels ou des essais hybrides. Il s’agit plutôt d’une discussion et de tout ce qui s’y rapporte, mais nous avons besoin d’un environnement plus stable, je pense, pour faire avancer les choses.

Je pense qu’il ne fait aucun doute que cela va se produire à l’avenir et que nous assisterons à un plus grand nombre d’opportunités numériques et à un essai virtuel hybride de haut niveau. Cela va accélérer la conversation. Je pense et je vois certainement cela se produire. Cependant, je suis dans ce secteur depuis assez longtemps pour savoir que les choses ne se passent pas toujours aussi vite que nous le souhaiterions. Nous pensons qu’elles se produiront. Donc, en ce moment, tout le monde vous dit que les choses ne seront jamais une mission. Tout sera différent. Ce sera inévitablement vrai dans une certaine mesure. Mais à mesure que nous avancerons, je pense que ces conversations se multiplieront. Les gens seront plus prêts à piloter et à aller de l’avant. Mais je ne le vois pas. Je ne vois pas de changement radical dans la numérisation des essais cliniques pour l’instant, du moins pas dans un avenir immédiat.

Elizabeth Anderson

D’accord. C’est utile. Et puis, si nous pensons aux appels d’offres que vous avez vus ces dernières semaines, vous savez, le marché du financement de la biotechnologie est évidemment largement fermé, mais vous savez, ils ont permis de récolter beaucoup d’argent. Voyez-vous une sorte de changement significatif dans la répartition des fonds ? Je veux dire, évidemment, je suis sûr que les appels d’offres de COVID sont en hausse, mais en ce qui concerne le reste de votre activité.

Dr. Steven Cutler

Je veux dire que je parle du premier trimestre et je me souviens que le premier trimestre était modérément normal jusqu’aux deux ou trois dernières semaines, je suppose. Donc, pour le premier trimestre, le montant de nos appels d’offres était en hausse à un chiffre près. Les chiffres, c’était une bonne chose, j’étais très content de la disponibilité de ce dollar. C’était dans tous les domaines, une grande pharmacie, une petite pharmacie. Nous avons donc vu, — nous voyons donc beaucoup d’opportunités et cela s’est poursuivi au moins ces dernières semaines. Nous n’avons pas constaté de baisse significative des opportunités. Il y a eu un léger ralentissement dans la prise de décision vers la fin du trimestre, tout le monde faisant le point sur ce qu’il faisait, et je pense que cela pourrait bien être le cas au deuxième trimestre également. Mais dans l’ensemble, les opportunités sur une base annuelle suivent en fait les tendances des dernières années.

Opérateur

Je vous remercie. Votre prochaine question vient de la ligne de Dave Windley. Allez-y, je vous en prie.

Dave Windley

Bonjour, messieurs. Merci d’avoir répondu à mes questions. J’espère que vous êtes en bonne santé et en sécurité, on dirait que vous l’êtes. Je voulais essayer d’être un peu plus précis, alors Steve, dans vos commentaires sur le site, vous avez dit deux tiers. Quand vous dites qu’un site est touché, cela signifie-t-il qu’il est totalement inaccessible ? Ou y a-t-il une façon de penser à une accessibilité partielle et à une capacité d’aller de l’avant ? Vous vous posez juste des questions sur la définition de ce concept ? Et ensuite, en termes de capacité à pivoter vers des solutions numériques à distance de type risque, êtes-vous capable de mettre un pourcentage sur cela ? Comme le nombre de visites que vous avez pu passer à un type d’accès numérique à distance qui atténue l’inconvénient global de l’activité de visite ?

Dr. Steven Cutler

Oui, merci, Dave. J’espère que vous allez bien aussi. Je sais que c’est une période difficile pour tout le monde, mais tout le monde doit essayer de rester en sécurité. En ce qui concerne les sites touchés, il y a, chaque site est un peu différent pour être honnête avec vous. La façon dont je vois ce chiffre, c’est que nous avons parlé des 65 %. Les deux tiers sont touchés d’une manière ou d’une autre. Donc, ce n’est certainement pas totalement inaccessible. Ce n’est pas le cas.

Cela signifie que tous les sites, les CRI peuvent se rendre sur place ou que nous ne sommes pas en mesure de faire une surveillance à distance basée sur les risques ou qu’ils ont posé des problèmes de recrutement ou qu’ils n’entament pas d’études. Je reconnais donc qu’il y a toute une série de questions et d’éléments différents, mais c’est le chiffre qui est en fait le plus élevé, environ deux tiers des sites sont touchés d’une manière ou d’une autre, plutôt que par le COVID. Il y a très peu de sites qui sont totalement inaccessibles de quelque façon que ce soit. Mais ils auront un impact significatif sur nos activités.

En ce qui concerne la surveillance basée sur les risques. Vous savez, si l’on considère les sites qui ne peuvent pas faire de visites physiques sur place, il y en a environ un tiers, et environ un tiers des sites peuvent être surveillés à distance. Désolé, je me suis mal exprimé, environ deux tiers de ces sites peuvent être surveillés en fonction des risques, c’est environ deux tiers, mais c’est la moitié de ces sites qui sont effectivement surveillés. Et donc, il y a un élément de, oui, nous pouvons le faire. Mais ils ne peuvent pas, ils ne peuvent pas – nous mettons tout en œuvre, du moins pas à court terme. Nous travaillons donc avec un certain nombre de ces sites pour être en mesure de mettre cela en œuvre.

Donc, comme je l’ai dit, environ un tiers d’entre eux peuvent effectivement le faire et deux tiers peuvent potentiellement le faire. Et le troisième, nous le mettons effectivement en œuvre. C’est donc à nouveau une image en mouvement et pas tout à fait facile. Je veux dire que ce n’est pas l’objectif de beaucoup de sites pour le moment, donc la mise en œuvre de la surveillance à distance présente des défis. Mais c’est quelque chose sur lequel nous travaillons et nous essayons d’obtenir le plus grand nombre de visites possible. Et je dirais qu’environ la moitié du temps, nous sommes capables de faire avancer les choses et nous avons certainement pu mettre en place le risque de surveillance à distance dans ces sites.

Dave Windley

J’ai compris. Merci. Tant de questions à poser, il n’en reste plus qu’une à faire. Je vais me concentrer sur les réservations pour ma deuxième. J’apprécie donc vos commentaires sur l’environnement. On dirait que l’impact a été assez tardif au cours du trimestre, bien que d’habitude, je pense que le troisième mois du trimestre est un peu plus saisonnier si vous voulez dire que c’est plus important pour la fermeture des réservations. Je pense donc que ce que j’essaie d’évaluer, c’est que vos réservations brutes et nettes sont comparables en dollars bruts d’une année sur l’autre, ce qui est un peu moins que l’année dernière. Il semblerait donc que si l’environnement tient le coup comme vous l’avez dit, comme cela a été le cas ces dernières années du point de vue de notre opportunité tarifaire, votre taux de clôture a peut-être été influencé par COVID. Je voulais m’assurer que j’avais bien compris cela et si vous êtes en mesure de mettre un chiffre là-dessus, je vous en serais reconnaissant. Mais pour essayer de comprendre, à quoi auraient ressemblé les réservations si vous aviez conclu ce que vous pensiez conclure à la fin du trimestre sans COVID ?

Dr. Steven Cutler

Oui, il est difficile de dire ce que nous ne fermerions pas, ce n’est pas COVID, COVID a certainement eu un impact significatif, je pense dans toute l’entreprise. Et j’inclus les réservations des deux dernières semaines du trimestre. Je pense donc qu’il est juste de dire qu’avec ce chiffre, l’impact aurait été plus important en l’absence de COVID. Il y a eu des décisions qui ont été retardées et non pas en retard, à cause de cela. Et je ne vais pas essayer d’en dire plus, mais je pense que c’est un facteur important.

Et je pense que ce deuxième trimestre va probablement se poursuivre en termes de décisions prises par les clients. Toute la pandémie les pousse à examiner attentivement ce qu’ils font, évidemment. Je ne serais donc pas surpris de voir un certain impact en termes de prise de décision. Et je pense que ce que j’essayais de dire dans mon commentaire, c’est que dans l’ensemble, l’environnement est encore assez positif. Le financement des biotechnologies a peut-être diminué un peu et nous verrons ensuite où cela nous mènera. Mais les dépenses de R&D, et nous pouvons en parler, sont une chose à plus long terme.

Je pense que tout cela reste un problème à assez court terme. Et c’est notre prémisse pour le moment. L’environnement général restera positif, bien qu’avec une certaine volatilité et peut-être quelques problèmes à court terme. Mais oui, j’ai toujours été encouragé de voir que le nombre de demandes de propositions, bien que pour le premier trimestre, nous ne voyons qu’où il en est au deuxième trimestre, mais dans l’ensemble, je pense que l’environnement reste solide. Les fondamentaux restent bons, mais il ne fait aucun doute qu’il y aura quelques défis à court terme – à très court terme, comme nous le savons tous. Et ils se manifesteront, je pense, au cours des deuxième et troisième trimestres.

Opérateur

Je vous remercie. Et notre prochaine question vient de la ligne de Dan Leonard. Allez-y, je vous en prie.

Dan Leonard

Je vous remercie. Donc, en pensant à ce à quoi ressemble le rebondissement après la visite médicale. Prévoyez-vous des goulets d’étranglement dans le système d’essais cliniques avec de nombreuses molécules qui ont été retardées, toutes essayant de faire démarrer et de poursuivre les essais en même temps ? Et comment votre réseau de sites joue-t-il dans votre opportunité là-bas ?

Dr. Steven Cutler

Je pense que c’est possible, il y aura des défis à relever quand tout le monde se précipitera. Mais je pense qu’à mesure que nous regardons la situation, il devient probable que nous allons actionner un interrupteur et que chaque site sera ouvert dès le premier jour et que nous nous précipiterons tous pour rentrer. Je pense que ce sera un processus par étapes et par phases qui se déroulera probablement sur une période de 6 à 9 mois au moins, je pense. Vous savez, peut-être même jusqu’à l’arrêt dans les prochaines semaines.

Je pense donc que si vous regardez bien et que vous savez pourquoi, je pense que c’est un processus gérable car nous l’avons clairement compris, nous voulons nous assurer que les études en cours actuellement ont rapporté et ont permis de recueillir autant de données que possible. Nous avons compensé les problèmes qui se sont produits ou nous avons rectifié les problèmes. Il est clair que nous essayons de le faire à distance pour le moment. Nous voulons arrêter. Nous voulons commencer l’étude et cela ne fait aucun doute.

Elles constitueront un élément de rattrapage et un travail que nous pourrons faire pour rattraper le retard. Il y aura des travaux affichés que nous ne pourrons pas rattraper aussi bien. Ce n’est pas exclusivement, nous ne faisons que retarder les recettes. Il y en a probablement un qui se produira, ou du moins à court terme. Mais il y a certainement une grande partie du travail que nous pourrons rattraper aussi. Nous constatons certainement une énorme activité autour de l’espace COVID. Je suis en fait très encouragé par la vitesse à laquelle ces essais se déroulent.

L’autre jour, je parlais à un client qui a soumis un IND et trois semaines plus tard, nous pensons avoir un premier patient. Il s’agit donc de trois semaines avant la soumission d’un IND, ce qui est inouï, d’après mon expérience en tout cas. Donc, nous sommes probablement en train de tester un peu certaines des normes du processus réglementaire. Je ne suggère pas que nous allons faire des études dans trois semaines sur une base régulière à l’avenir.

Mais je pense que nous examinons attentivement ce que nous faisons en tant qu’industrie pour lancer l’étude et c’est un défi, certains de ces délais acceptés et pourraient bien être une opportunité. Nous parlons de technologie numérique et d’essais virtuels. Ce pourrait bien être une opportunité. Je pense qu’il faut faire avancer les choses un peu plus vite dans un cadre plus normal à l’avenir. Je pense que c’est une bonne chose, j’ai un peu d’optimisme. Je pense que nous pouvons gérer le retour sur les côtés. Je ne pense pas que cela nous causera trop de peine en revenant à nos sources.

Dan Leonard

D’accord. C’est utile. Ensuite, et juste après, pouvez-vous nous parler de l’impact d’une perturbation de COVID sur votre pipeline de fusions et acquisitions ?

Brendan Brennan

Oui, merci Dan. Brandon est là. Je pense que l’objectif de l’organisation est évidemment de surmonter la tempête pour le moment. Nous avons fait beaucoup de fusions-acquisitions et nous en sommes très reconnaissants. Il est évident que des entreprises comme Symphony ont été un grand bonus pour nous au cours des dernières semaines. Mais il est certain que nous allons chercher à améliorer un peu plus notre bilan au cours des prochains mois. Nous avons procédé à des rachats importants au cours du quatrième trimestre. J’ai mentionné dans les commentaires que j’ai préparés que nous allons également maintenir ce rachat pendant un moment. Je pense donc que nous allons nous concentrer sur ce rachat en interne et nous assurer que notre bilan reste très bon au cours des deux prochains mois, disons des deux prochains trimestres, et c’est sur ce point que nous allons nous concentrer.

Dan Leonard

J’ajouterais simplement que je pense que Brendan a tout à fait raison. Pour l’instant, l’accent est mis sur la conservation de l’argent et sur la garantie que nous passerons à travers ce moyen terme. Mais à plus long terme, comme je l’ai dit dans mes commentaires, nous pensons qu’il y aura des opportunités et nous allons nous assurer que nous sommes en mesure de les exploiter. En général, les crises offrent des opportunités, nous en sommes très conscients et nous voulons pouvoir en profiter, mais je pense que c’est une opportunité à plus long terme.

Opérateur

Je vous remercie. Votre prochaine question s’inscrit dans la lignée de Stephen Baxter. Allez-y, je vous en prie.

Stephen Baxter

Merci pour toutes les informations de ce matin. Vous en avez parlé un peu et il est évident que votre entreprise est assez difficile à modéliser à court terme. Mais lorsque vous regardez le chiffre d’affaires du deuxième trimestre avec les perspectives que vous avez données, vous constatez une baisse de près de 10 à 17 % d’une année sur l’autre et un décalage par rapport à votre trajectoire précédente, évidemment plus important que cela. Je pense que beaucoup de gens essaient de savoir si la demande et les revenus associés au cours des deux prochains trimestres sont perdus ou remplacés par des services moins coûteux ou simplement déplacés vers la droite. J’aimerais donc connaître votre point de vue sur la question, car il serait très utile de savoir quel est l’équilibre entre ce qui risque d’être perdu et ce qui peut être récupéré à ce stade. Je vous remercie.

Brendan Brennan

Merci, Stephen. Je pourrais prendre celui-là aussi bien que Brendan ici présent. Je veux dire, y a-t-il un des effets que nous constatons actuellement qui soit plus du côté des retards ? Comme nous l’avons dit, le portefeuille d’affaires en retard n’a pas permis de réaliser des économies importantes. Il s’agit donc vraiment de l’accessibilité de nos sites, du retour de nos agences de notation sur ces sites. Alors, j’accélère vraiment les essais. Aucun des essais ne disparaît, les niveaux d’activité sont bons pour ce que nous voyons arriver, du point de vue des appels d’offres, c’est assez solide aussi.

Nous espérons donc qu’il s’agit d’un retard à cause de ce problème et qu’avec le temps, nous montrerons notre retard et retrouverons des recettes en fin d’année. Nous ne voyons donc pas de dévaluation de notre activité. Et nous ne constatons pas non plus de changements significatifs en termes de profil de notre activité. Comme l’a dit Steve, notre activité FSP se porte bien au cours de cette année, et certaines parties de nos activités, comme la surveillance à domicile et les soins infirmiers à domicile, se poursuivront au cours de cette année. Cela peut donc changer un peu les choses, mais globalement, nous ne voyons pas de changement à long terme dans le niveau de rentabilité des scénarios.

Stephen Baxter

Merci. Et puis, réfléchissez bien, à un moment donné, nous serons potentiellement sortis de cette situation de verrouillage dans laquelle nous nous trouvons et l’économie sera potentiellement dans ce qui est plus qu’un environnement normal de récession, je suppose que ce sont les mesures clés que vous regardez ? Du côté de la demande, et s’il y a quelque chose, c’est que votre entreprise est différente cette fois-ci par rapport à la dernière récession que nous avons connue. Tout changement, même s’il s’agit d’un changement qui met votre entreprise à l’abri de la récession, serait-il bienvenu ? Je vous remercie.

Dr. Steven Cutler

Oui, nous examinons sérieusement et très régulièrement nos mesures, dans tous les groupes opérationnels. Donc, il y a toutes les mesures opérationnelles normales où nous examinons les taux de randomisation, les jours où l’ARC est en contact avec les enquêteurs sur place. Évidemment, nous allons surveiller de très près les mesures relatives à la disponibilité des sites. Et comme je l’ai dit, je pense que nous avons vu le fond de la question, certainement la semaine ou les deux dernières semaines, nous n’avons pas vu pire.

Je ne suis donc pas sûr, je veux appeler ça une victoire sur ce point pour l’instant, mais nous voyons certainement, j’aimerais penser à un certain espoir ou au moins ajouter des expériences et espérer que ce nombre ne fera que s’améliorer à l’avenir. Il y aura moins de sites qui seront touchés. Je suppose que c’est le genre de choses qui se passent sur un front. Brendan peut évidemment parler sur une base financière, mais d’un point de vue opérationnel, nous mesurons une multitude de paramètres clés dans l’ensemble de notre activité et ce sont – toutes ces choses seront pertinentes lorsque nous repasserons à l’action. Brendan, vous voulez marcher sur ce sujet – sur le fait de parler des choses financières ?

Brendan Brennan

Oui, et je pense que du point de vue financier, nous avons évidemment mis en place un certain nombre de mesures de limitation des coûts qui vont nous aider à nous concentrer sur le bilan au cours des prochains mois, à nous assurer que nos encaissements sont solides, à nous assurer que notre bilan est très solide. Comme vous, Steven, c’est un bilan de premier plan dans le secteur et nous voulons le maintenir et en faire bon usage à la fin de cette période, en espérant que cette période s’écoulera. Nous examinerons ces données tous les jours, voire tous les mois, et nous nous assurerons, lorsque nous pourrons réinvestir dans l’organisation, que nous sommes prêts à le faire. Il s’agira donc d’une gestion prudente au jour le jour.

Opérateur

Je vous remercie. [Operator Instructions] Votre prochaine question aujourd’hui est dans la lignée de Tycho Peterson. Allez-y, je vous en prie.

Tycho Peterson

Hé, merci. Steve, alors que nous pensons à nous remettre en route, pouvez-vous nous dire dans quelle mesure vous pouvez établir une différence de propriété entre vous et certains de vos pairs sur le plan de la concurrence ? Et puis, si nous réfléchissons à la liste de contrôle qui sera nécessaire pour mettre en place certains des sites et les faire fonctionner. Comment peut-on envisager des choses comme l’approbation de la FDA en termes de changement de protocole en quelque sorte à mi-parcours de l’essai et l’accord sur le partage des coûts avec les sponsors ? Pouvez-vous parler d’autres choses que le simple fait que les patients aient la prime de déplacement nécessaire pour que les sites soient opérationnels ?

Dr. Steven Cutler

Bien sûr, Tycho. Je suis très — je crois vraiment que notre réseau de sites va être un avantage significatif pour nous, à mesure que nous remettons nos projets sur pied et que nous nous en sortons. Ce sont des sites que nous avons intégrés à nos propres sites, avec lesquels nous avons des alliances très fortes et qui recrutent mieux et démarrent mieux et plus vite, qui recrutent plus vite et qui ont finalement une meilleure qualité en termes de violation du protocole ou moins de violation du protocole et de requêtes.

Je pense donc que ce sera un avantage important pour nous, surtout au début de la période de transition. Ils vont être prêts à partir et très accessibles, comme ils le sont actuellement, là où les directives locales le permettent bien sûr. Cela étant dit, je ne veux pas exagérer, car il y a encore une partie relativement petite de nos services de recrutement de patients, donc cela aura un impact, je pense, un impact important sur notre activité. Mais je ne veux pas le surestimer en termes de matérialité.

En ce qui concerne les régulateurs et l’approbation des changements de protocole, j’ai été très encouragé par les interactions que nous avons vues avec la FDA, certainement par l’intermédiaire de notre ACRO, l’association des CRO. L’EMA et la FDA nous ont beaucoup aidés à documenter les changements de protocole, à les communiquer et à les définir.

Je pense donc que les régulateurs ont publié quelques orientations. Et comme je pense que nous avons parlé des promoteurs qui vont de l’avant et de leur attitude vis-à-vis de la numérisation des essais. Je pense que les régulateurs verront aussi que cela va être un élément important des essais à venir et qu’ils ajusteront les directives, leurs perspectives et leurs points de vue pour s’assurer qu’ils les adoptent.

Maintenant, c’est encore une fois à la fin de la journée que vous devez faire le procès et ensuite ils doivent être vigoureux et le jour qui doit être. Et donc nous devons avoir tous les groupes de choses qui veillent à ce que nous rattrapions le retard. Nous ne voulons pas nous retrouver dans un an ou deux dans une situation où nous soumettrons ces essais pour approbation et la demande de données. Je ne pense pas que nous le serons parce que nous sommes très décidés.

Je pense que toutes les industries documentent ce genre de changements et s’assurent que nous sommes très clairs sur ce qui est fait et pourquoi, et quelles étaient les circonstances, etc. Vous savez, je pense que les régulateurs ont été extrêmement accommodants dans ces circonstances et qu’ils sont rapidement sortis de ces circonstances. En ce qui concerne nos clients, les coûts et le changement, nous avons, une fois de plus, un certain nombre de discussions claires, sur une série de tous nos projets concernant les implications financières de la pandémie.

Il est clair que nous essayons de minimiser leurs dépassements de coûts et de travailler de manière proactive avec eux afin de nous assurer que nous n’explosons pas leur budget. Mais il y a des implications financières sur le nombre de cas et nous devons en tenir compte et avoir de bonnes discussions et négociations sur la manière dont cela a été fait. C’est un processus continu et, bien sûr, chaque projet est un peu différent. Chaque client est un peu différent. Mais nous nous engageons avec eux sur ce point et ils comprennent certainement les défis que nous devons tous relever pour que cela fonctionne.

Tycho Peterson

Et pour finir, j’apprécie que vous parliez du nombre de personnes en baisse dans le cadre des travaux liés au COVID. Pouvez-vous nous aider à mettre en contexte le fait que, selon vous, les travaux sur les vaccins et les thérapies liés au COVID pourraient être un vent de dos cette année ? Et puis, comment devrions-nous envisager le retour du laboratoire central dans le contexte de la reprise également ? Merci.

Dr. Steven Cutler

Je pense que le travail de COVID tel que nous le voyons, sera un vent arrière mais je pense qu’il sera relativement modeste. L’avantage, bien sûr, est qu’il s’agit d’un travail sur les vaccins et l’urgence que je vois pour la mise en place de ces études est franchement incroyable. Et ce n’est pas surprenant compte tenu des défis auxquels nous sommes confrontés, mais cela va vraiment loin. Je pense donc que ce sera un vent de dos pour nous. J’hésite encore une fois à être trop optimiste à ce sujet parce que c’est encore une composante relativement petite de notre travail et que les essais doivent être lancés.

Ce que nous avons vu, c’est un démarrage vraiment rapide et une capacité à recruter. Cela dit, certains essais ont permis de recruter très rapidement et nous avons commencé à voir les échantillons du laboratoire. Il ne fait donc aucun doute qu’ils vont nous aider. Et le travail qui y est fait sera positif. Je trouve qu’il est difficile pour nous de prévoir l’importance de ces travaux ou même d’en chiffrer l’ampleur. Ce sera un vent soudain qui ira dans la bonne direction et nous pouvons certainement faire tout cela avec autant de vents de ce type que possible.

En ce qui concerne le laboratoire central, je crois vous avoir cité qu’une réduction de 40 % par rapport aux taux d’exécution en février et aux échantillons. Je pense que cela reviendra lentement. Je ne pense pas que nous allons descendre beaucoup plus bas que cela. C’est peut-être plus ou moins 5 %, mais je ne pense pas que nous irons beaucoup plus bas que cela. Comme je l’ai indiqué, une partie du travail de COVID, avec ses rampes, sera très, nous commencerons à améliorer ou à atténuer une partie de ce ralentissement. Et nous sommes engagés dans certains de ces essais.

Il y a donc une sorte d’atténuation ou de retour en arrière possible, David. Je pense que 40 à 50 %, c’est probablement la Nadia et nous allons lentement remonter. Je pense qu’il faudra probablement la plupart des années pour revenir à un rythme de fonctionnement normal. Mais je pense que la situation va s’améliorer et qu’il y aura, je crois, un certain rattrapage. Des échantillons qui n’ont pas été envoyés auront été prélevés. Il y aura aussi de nouveaux échantillons, bien sûr. Il y aura donc du rattrapage, mais il y aura aussi, je pense, la possibilité de rattraper un peu de revenus dans les laboratoires.

Opérateur

Je vous remercie. Et votre prochaine question aujourd’hui vient de la lignée de Robert Jones. Allez-y, je vous en prie.

Robert Jones

Merci pour les questions. Je suppose, Steve, que vous partagez clairement votre opinion selon laquelle cette reprise, ou celle de la société, sera quelque peu éphémère au cours des six à neuf prochains mois. Je pense qu’il serait bon d’approfondir un peu plus ce qui sous-tend cette opinion alors que vous êtes assis ici aujourd’hui, conscient que la situation est extrêmement fluide. Et puis, en ce qui concerne la possibilité pour les sites de revenir en ligne, compte tenu de la baisse des visites de patients que nous avons constatée dans le monde, comment envisagez-vous de donner la priorité aux essais cliniques par rapport aux visites de routine des patients, qui auront clairement un retard à rattraper également ?

Dr. Steven Cutler

Oui. Ce qui nous permet de penser qu’il s’agit d’une période relativement courte. Je veux dire deux ou trois choses, Robert. Et je pense qu’il n’y a aucun doute, cela a été — le monde a été un peu surpris. Certains gouvernements, etc. ont été un peu pris au dépourvu. Il y a deux ou trois mois, on pensait que ce serait un problème beaucoup moins important que ce qu’il a été… Il s’est avéré que c’est le cas.

Je pense donc que c’est un domaine. Je pense que nous sommes complets et il est clair qu’il y a une possibilité que le virus revienne à l’automne et que l’hémisphère nord en soit la cause. Si cela se produit, il y aura certainement d’autres défis à relever. Et cependant, je ne pense pas que nous aurons tout à fait l’impact que nous avons eu au cours du dernier mois et demi environ. Je pense donc que la préparation ou la compréhension de ce que nous devons faire, je pense qu’elle sera beaucoup plus disponible que beaucoup plus en place pour l’automne. Je pense que c’est un point positif.

D’après ce que j’ai vu, ce ne sont pas tant les vaccins, qui pourraient prendre un peu plus de temps, que les traitements. Je pense que nous aurons fait quelques progrès dans les trois à six prochains mois en termes de thérapies qui peuvent être déployées, en particulier évidemment les patients à haut risque et les patients qui sont dans une situation beaucoup plus grave. Je pense que cela nous aidera.

Et donc, il y a – et puis je pense, comme je l’ai dit, toute la volonté de la communauté de s’attaquer à ce problème et de passer à l’action – un peu plus rapidement que nous ne l’avons fait en tant que communauté mondiale cette fois-ci, nous serons là, parce qu’il y a un risque que la grippe devienne un problème à l’automne aussi et nous avons cela et tout le reste, qu’il s’agisse d’un vaccin qui sera disponible, je pense que c’est probablement un défi – que nous relevons pour l’automne, mais il y aura quelques, je pense quelques expériences à certains essais de phase III.

Je vais certainement y aller, ce qui aidera peut-être un peu aussi. C’est le genre d’information qui me permet de me faire une opinion. Et je pense que nous irons de l’avant, nous nous améliorerons. Je ne pense pas que nous allons revenir à la normale au quatrième trimestre. Mais je pense que nous allons certainement être en opération et en opération. Et lorsque nous entrerons dans le premier trimestre de l’année prochaine, nous reviendrons, je pense, à un commerce beaucoup plus normal, ce qui est certainement mon attente.

En ce qui concerne la priorité des essais cliniques, cela pourrait même, honnêtement, aider d’une certaine manière. Le fait de comprendre que nous avons besoin de traitements pour des choses comme COVID-19 et de nombreuses autres maladies pourrait pousser les sites à s’impliquer davantage dans les essais cliniques. Comme je l’ai dit, je pense que les autorités de réglementation ont réagi très rapidement pour ajuster les protocoles et ont fait preuve d’une grande souplesse à cet égard.

Je pense que les délais dont j’ai parlé, à savoir trois semaines à partir du premier patient de l’IND, n’arriveront pas régulièrement. Mais je pense que nous remettons en cause certaines des normes en vigueur, et je pense que les processus administratifs relatifs aux essais cliniques pourraient être quelque peu remis en cause. Et je pense que ce sera un net positif à moyen et long terme en termes d’essais dans les sites prioritaires. Les chercheurs cliniques comme option de soins, c’est quelque chose que nous faisons particulièrement depuis longtemps grâce à notre réseau de sites. Je pense qu’il y a un certain nombre d’organisations pour faire la même chose.

Nous voyons donc qu’il s’agit d’une chose qui va peut-être même se retrouver avec un vent arrière ou une poussée de cette pandémie. Et nous sommes nombreux à parler des essais cliniques, des nouveaux médicaments et du processus de développement. Et je pense que l’imagination du public, la compréhension de ce que nous faisons en tant qu’organisation et en tant qu’industrie vont être renforcées par toute cette crise. Et cela aura des avantages à long terme.

Opérateur

Je vous remercie. Votre prochaine question aujourd’hui s’inscrit dans la lignée de John Kreger. Allez-y, je vous en prie.

John Kreger

Bonjour, merci beaucoup. Steve, félicitations pour le renouvellement de Pfizer, êtes-vous capable de nous parler de tout changement intéressant dans la portée ou la structure de cette relation ou devrions-nous la considérer comme plutôt stable par rapport à son contrat. Et avez-vous d’autres types de renouvellements importants auxquels nous devrions penser pour le reste de l’année ?

Dr. Steven Cutler

Salut, John. Et non, il n’y a rien de particulier que nous ayons changé en ce qui concerne le Pfizer. Il y a eu des scénarios de discussion, mais en réalité, ce fut une négociation très collégiale et très positive avec Pfizer. Donc, pas de changement majeur à cela. Et j’y pense, non, je ne pense pas qu’il y ait d’accord d’alliance significatif qui soit en discussion ou en négociation spécifiquement pour le reste de l’année.

John Kreger

Excellent. C’est une bonne nouvelle. Et puis un suivi rapide. Vous avez mentionné que la Chine montrait au moins quelques signes d’ouverture. Y a-t-il des leçons que vous pouvez en tirer en regardant ce qui se passe en Europe occidentale ou aux États-Unis plus tard dans l’année ?

Dr. Steven Cutler

Oui, nous regardons comment la Chine commence à s’ouvrir, bien que relativement lentement, et certains autres pays asiatiques également, et nous nous consolons de la façon dont cela progresse. Et nous pensons qu’elle peut être appliquée à grande échelle. Il est évident que la Chine représente une part relativement faible de nos activités. J’hésite donc à trop m’inspirer d’un pays en particulier, mais étant donné que c’est l’épicentre de ce pays qui est à l’origine du début de la pandémie et qu’en fait il semble avancer maintenant. Cela nous donne à nouveau l’espoir qu’il s’agit d’un problème à relativement court terme que nous pensons pouvoir résoudre. Comme je l’ai dit, d’ici la fin de l’année, je suis un peu inquiet, je veux être peu attentif aux leçons tirées de la Chine.

John, revenez à votre question précédente sur l’alliance. Oui, je pense que les autres domaines des laboratoires où nous avons vu des opportunités et certainement, nous avons pu nous mettre d’accord sur quelques opportunités significatives aligne le partenariat pour nos opérations de laboratoire notre laboratoire central et notre laboratoire biologique au cours des six derniers mois. J’ai donc tendance à penser au processus clinique. C’est la plus grande partie de notre activité, mais nos laboratoires ont pu conclure quelques partenariats récemment. Et je pense que cela nous place dans une bonne position pour développer réellement cette activité.

Opérateur

Je vous remercie. Et votre prochaine question aujourd’hui vient de la ligne de Patrick Donnelly. Allez-y, je vous en prie.

Patrick Donnelly

Steve, peut-être juste dans le cadre du financement de la biotechnologie, je sais que vous l’avez mentionné à plusieurs reprises. Il est évident qu’il y a eu une petite pause ici, étant donné la perturbation. Les nouvelles augmentations ont été assez minimes. Quand on regarde l’autre côté de la médaille, et peut-être même la vision à moyen terme de 21 ans comme ça. Votre opinion a-t-elle changé en termes de ce que pourrait être l’épicerie ou pour le marché global étant donné un léger recul de ce financement ? Ou pensez-vous que les choses reviennent assez rapidement et que nous sommes dans un marché assez normalisé pour l’année prochaine.

Dr. Steven Cutler

Continuez. Oui, désolé, continuez. Je vais laisser Brendan s’en occuper, Pat

Brendan Brennan

Oui, je pense que nous avons vu un environnement assez stable du point de vue du financement et de la croissance que nous avons constatée, j’ai été bien accueilli, mais comme ils sont arrivés cette année, il y a aussi de bonnes données scientifiques, qui sont toujours la pièce sous-jacente en termes de ce que nos biotechnologies méritent d’obtenir ou non des fonds. Et comme nous sortons, je pense que votre question est bonne pour le long terme. Nous pensons toujours qu’il y a des possibilités à cet égard. C’est un élément très important de notre marché.

Je suppose que les fondamentaux de cette pandémie que nous voyons ne changent pas vraiment les fondamentaux du développement. Nous voyons donc qu’il y a toujours des opportunités, en particulier dans le domaine de la biotechnologie où il y a eu beaucoup d’innovation, beaucoup de créativité. Je m’attends à ce que la bonne science et les niveaux de formation décents, ainsi que le fait que les gens attendent toujours avec impatience, un certain rendement de leur argent et qu’ils mettent de l’argent de côté pour persister et, comme ils le font, prendre un peu de recul, comme nous le pensons cette année, comme le fera probablement toute l’économie mondiale. Puis, en pensant à 2021, nous avons bon espoir de voir que les deux se portent bien.

Patrick Donnelly

Super. Et puis, Brendan peut-être un autre rapide, un DSO évidemment a été un grand centre d’intérêt pour vous les gars. Je suppose que cette boutique externe change un peu les choses, mais quel est votre point de vue sur l’accent qui y est mis alors que nous traversons cette pandémie ?

Dr. Steven Cutler

Oui, ils le seront toujours, nous serons toujours très concentrés sur notre activité et nous avons constaté des progrès décents. Je veux dire que nous n’avons pas dit qu’il y avait eu une grande diminution au cours du premier trimestre. Et comme je le constate, même au début du deuxième trimestre, les corrections de trésorerie sont restées relativement résolues. Nous ne voyons donc pas encore de problèmes particuliers. Cela dit, nous allons continuer à nous concentrer sur ce problème au cours des mois et des trimestres à venir. Mais pour l’instant, il semble que nous soyons encore dans une position très solide.

Opérateur

Je vous remercie. Et notre prochaine question vient directement de la ligne de Sandy Draper. Allez-y, je vous en prie.

Sandy Draper

Merci beaucoup de m’avoir permis de me joindre à la fin de l’appel. Je suis heureux que vous vous en sortiez bien. Tout bien considéré. Ma question porte sur les dépenses. Je veux dire que c’est un domaine dans lequel vous avez été incroyablement performants pendant des années et des années et que vous avez fait un excellent travail. Brendan, quand vous pensez à vos contrôles de coûts à court terme et à ce que vous faites alors que vous commencez à gagner, quand nous commençons à revenir à un environnement plus normalisé. Y a-t-il des domaines spécifiques dans lesquels vous pensez pouvoir jeter un coup d’œil plus approfondi et dire, hé, ce que nous pensions vraiment devoir dépenser ici mais que nous nous rendons compte que nous pouvons vivre sans cela ou que nous pouvons le faire différemment ? Pensez-vous que ces changements peuvent se faire à plus long terme, que vous pensez à la structure des coûts de l’entreprise ou, en gros, qu’une fois que les choses reprendront, tous les coûts que vous retirez devront être remboursés, sinon plus rapidement que les recettes ? Merci.

Brendan Brennan

C’est une bonne question, Sandy. Nous sommes des contrôleurs de coûts assez stricts dans les bons jours. C’est évidemment une période très difficile et nous pensons à notre base de coûts de ce point de vue et j’ai examiné l’effet de levier que nous avons vraiment sur la manière dont nous allons faire avancer les choses. Une grande partie de ces coûts concerne les rémunérations et les salaires. Et c’est quelque chose qui, je pense, s’appuie sur des bases solides. Cela dit, je pense que tout cet environnement, dans ce genre d’environnement de travail virtuel, nous donne l’occasion de réfléchir à ce qui est absolument nécessaire. Nous allons donc examiner notre base de coûts.

Je pense que c’est le cas, et qu’une partie va certainement revenir. Il n’y a aucun doute à ce sujet. Et nous aimerions que cela revienne le plus tôt possible. Avec un peu de chance, cela sera pris en compte dans l’environnement général des affaires. Je pense que nous allons examiner toutes les lignes de coûts et, en fait, nous poser la question suivante : pouvons-nous faire les choses de manière plus virtuelle ? Avons-nous besoin d’autant de déplacements ? Je pense qu’il y a des questions que nous nous posons constamment et je suppose que cet environnement est aussi éprouvé que toutes les entreprises du monde. Je vois ce qu’elles sont, elles peuvent être plus flexibles et comment elles fonctionnent. Nous en tiendrons donc compte au fur et à mesure.

Opérateur

Je vous remercie. Et notre prochaine question vient de la ligne de Juan Avendano. Je vous en prie, allez-y.

Juan Avendano

Je vous remercie de m’avoir intégré et je me suis joint à l’appel en retard, je m’excuse donc si cela a été demandé. Je vais donc essayer de poser quelques questions à partir du champ gauche. Je suppose que vous pouvez nous parler de l’impact des activités de télésurveillance sur les revenus et la rentabilité d’une ORC ? En particulier, je pense que je suis intéressé par l’impact que pourraient avoir les visites de sites alternatifs sur le passé. D’après certaines de mes recherches et consultations, il semble que la télésurveillance pourrait être un mélange positif pour les ORC, mais il était curieux de savoir si vous pouviez le confirmer ?

Dr. Steven Cutler

Eh bien, je pense que le potentiel que nous avons, si nous faisons de la surveillance à distance de manière efficace et adéquate, est en fait une souillure du point de vue de la rentabilité. Il y a beaucoup de temps passé et je pense que c’est aussi potentiellement une aubaine pour les clients, dans la mesure où ils dépenseront moins d’argent pour faire examiner leurs données. Nous serons en mesure de faire, je dirais que cela nous donnera plus de possibilités de faire plus de travail. Je pense qu’il y a un ensemble gagnant-gagnant, je suis désolé d’utiliser ce terme. Du point de vue de la rentabilité, mais aussi du point de vue du client à l’avenir.

En ce qui concerne la transmission, je ne pense pas que cela fera une grande différence. La répercussion est en termes de contrôle d’une partie assez modeste, la majeure partie des coûts de répercussion de l’étude d’investigation. Alors, dites-nous pourquoi vous pourriez avoir un petit impact à Brendan, peut-être en faisant un commentaire à ce sujet, mais je ne pense pas que cela va avoir un impact énorme, mais je suis optimiste en termes de surveillance à distance et de la façon dont cela va se passer.

Cependant, au bout du compte, je ne pense pas que cela va se produire, comme je le dis, cela favorise, c’est ce que tout le monde pense. Cela va faire avancer la conversation. Nous allons certainement faire d’autres essais virtuels et d’autres contrôles à distance, que nous faisions déjà pas mal de contrôles à distance de toute façon. Je pense que cela ne fera que faire avancer la conversation et l’accélérer plutôt que de transformer l’ensemble de l’industrie, c’est ce que j’estime.

Juan Avendano

Ok, compris. Ensuite, je suppose que je comprends que les études de la page de démarrage ou d’activation pourraient être les plus sujettes aux mensonges et aux annulations potentielles. Pouvez-vous donc nous dire quel est le pourcentage de vos études en phase de démarrage par rapport à l’accumulation et au verrouillage de la base de données de cheminement ?

Dr. Steven Cutler

Je peux vous donner une sorte d’évaluation de haut niveau. Je ne suis pas sûr — Nous n’avons certainement pas vu de preuves que les études en cours de démarrage sont plus susceptibles de s’annuler. Nous n’avons pas eu — nous avons eu deux annulations, ce qui est comparable à ce que nous aurions dû faire normalement. Nous n’avons pas, nous n’avons pas vu de tic-tac dans les annulations qui n’ont pas été, et n’ont certainement pas vu, en termes d’annulations, quoi que ce soit lié au démarrage des études.

Je dirais que 20 à 25 % de ces études sont en cours de lancement, 50 à 60 % sont en cours de recrutement et d’inscription et de jeux de données. Je veux dire qu’il y en a probablement 20 % qui sont en quelque sorte dans les dernières phases de verrouillage de la base de données et de rédaction de rapports, etc. Ce sont des chiffres très généraux et de haut niveau, mais je pense que ce sont des travaux. Comme je l’ai dit, nous n’avons pas eu la preuve que les études au début de leur cycle de vie sont plus susceptibles d’être annulées

Juan Avendano

D’accord. Merci. Et les frais de vente, dépenses administratives et autres frais généraux, en pourcentage des recettes, prennent en fait 10 points de base d’une année sur l’autre. C’est la première fois que je vois cela se produire depuis de nombreuses années. Pouvez-vous nous parler de l’impact que pourrait avoir la dynamique COVID-19 sur votre capacité à continuer à délocaliser les frais de vente et d’administration ou sur votre capacité à le faire ?

Brendan Brennan

Je veux dire que nous continuerons à nous pencher sur cette question au fil du temps. Je veux dire que je ne pense pas que ce soit un obstacle au coût. Il n’y a pas de problème réel pour un pays ou un autre où nous sommes récompensés de ce point de vue, et pour être honnête avec John, le montant en dollars n’a pas changé du quatrième au premier trimestre en termes de frais généraux et administratifs. Donc, oui, en termes de pourcentage, vous voyez un peu de mélange, mais nous continuerons à gérer notre base de coûts de manière décisive.

Opérateur

Je vous remercie. Et votre prochaine question vient de la ligne de Dan Brennan. Allez-y, je vous en prie.

Dan Brennan

Merci de répondre aux questions. Je suppose que j’espérais avoir un peu de couleur sur la façon dont vous pensez à une sorte de gradualité tout au long de l’année. Peut-être qu’au quatrième trimestre, nous reviendrons à une certaine normalité au premier trimestre. Mais si nous pensons aux 65% qui sont touchés d’une manière ou d’une autre comme vous l’avez fait aujourd’hui. Si nous supposons une année comme le 31 décembre, je veux dire que si nous descendons à 5 % 10 %, c’est que nous n’avons évidemment pas de boule de cristal, mais vous êtes mieux placés que nous pour avoir une idée de la façon dont ces sites peuvent s’ouvrir.

Dr. Steven Cutler

J’ai raté la première partie de l’équation. Dan, je pense que ce que vous demandez, c’est, tous les sites qui ont un impact à 65% aujourd’hui, quelle est la sorte de retour logique ou quoi — à quel rythme cela me reviendra. Est-ce bien cela ?

Dan Brennan

Exactement.

Dr. Steven Cutler

D’accord. Donc comme je l’ai dit, je pense que les 65 %, c’est je ne pense pas que nous irons beaucoup plus bas. Peut-être que c’est 70%. Mais je pense que c’est plutôt une idée. Je pense qu’en remontant dans le temps et en nous enfonçant dans le deuxième trimestre, le troisième et le quatrième, j’aimerais penser que d’ici le 31 décembre, ce chiffre sera beaucoup plus proche, je dirais juste en dessous de 20 % dans ce genre de fourchette. J’aime à penser que ce sera zéro. Mais nous ne nous attendons pas à ce que ce chiffre disparaisse complètement dans un avenir immédiat.

Nous pensons qu’il y aura un certain impact, et je pense que ces 20 % qui sont touchés si c’est ce nombre. Il y aura un accès en termes de surveillance à distance. Ils peuvent avoir un certain impact en termes de ralentissement du recrutement et ainsi de suite, mais je pense que ce sera une grande majorité de sites, mais toujours une proportion raisonnable qui aura un certain impact.

Et je pense qu’à l’approche de l’année prochaine, ce nombre va, je pense, supposer que le virus ne réapparaisse pas, et que nous n’avons pas toujours d’autres mesures de confinement, et c’est une hypothèse importante, mais c’est ce que nous disons. Au fur et à mesure que nous entrons dans le premier trimestre, je pense que ce chiffre atteindra zéro.

Dan Brennan

Et puis, j’ai en fait une sorte de piste dans ma question de suivi. Je pense que vous avez mentionné plus tôt dans la conversation qu’il sera possible de rattraper le retard pris ici, mais nous avons eu plusieurs conversations avec certains experts. Et je pense que les investisseurs sont comme je veux dire que la volatilité de 2020 est juste extrême, mais beaucoup de gens essaient de penser à 21, 22, et à ce à quoi cela ressemble sur une base normalisée. Et nous avons entendu des choses contradictoires sur la capacité à rattraper le retard l’année prochaine, et vous pourriez même constater un certain dépassement. Il y a en fait des avantages par rapport à la situation antérieure à la COVID en 21, alors que d’autres ont suggéré que la capacité de rattrapage soit accrue. Le système ne peut tout simplement pas gérer cela. Il est donc très difficile de rattraper le retard. Je me demande donc, en regardant plus loin, si vous pourriez nous en dire un peu plus à ce sujet. Je n’attends pas de chiffre, mais comme si nous pensions à aller au-delà de 20 et que le potentiel nous rattrapait et que nous voyions peut-être des avantages. Est-ce juste ou y a-t-il des problèmes structurels dans le système ? Des problèmes de capacité et d’autres choses de ce genre ? Cela ne fera que conduire à un report et à un rejet.

Dr. Steven Cutler

Oui, j’hésiterais à dire que nous serions en mesure de rattraper tout ce qui va se passer, toute sorte de réduction que nous allons voir dans les deux prochains trimestres. Je pense qu’il y aura un certain rattrapage. Je pense que le système fait peut-être partie du problème, mais je pense qu’à la fin, si les données ne sont pas collectées ou si les échantillons ne sont pas prélevés parce que les patients ne sont pas venus ou qu’il n’y a pas grand-chose à rattraper. Il va falloir passer à côté de cette donnée, de cet échantillon. Donc, ce ne sera certainement pas à 100 %.

Et donc je serais très prudent à propos, vous savez, des vents de face ou de dos, je pense qu’il est plus probable que nous laisserons le rattrapage nous aider à retrouver une cadence plus normale. Et alors cette courbe de croissance normale va s’enclencher et c’est comme ça, j’y pense en ce moment. Je ne pense pas qu’il y ait un énorme surcroît de travail qui nous permettra soudainement de redescendre au quatrième ou au troisième trimestre et qui compensera les difficultés que nous verrons au deuxième et au troisième trimestre. Je pense que ce serait exagéré, mais je pense qu’il y a du travail qui va être fait – et cette augmentation, je pense que nous la verrons au quatrième trimestre, une partie de cela sera le travail de rattrapage que nous serons en mesure de faire.

Opérateur

Je vous remercie. Et notre prochaine question aujourd’hui vient de la ligne d’Eric Caldwell. Je vous en prie, allez-y.

Eric Caldwell

Merci. Donc, pour le premier qui a été brièvement abordé, je pense que j’ai la réponse, mais je veux être très précis. L’impact sur le passage et le niveau de service, tant pour les réservations que pour les perspectives de revenus, s’il vous plaît ?

Brendan Brennan

La croissance passe par la croissance, laissez-moi y aller chacun, bien sûr que je comprends votre question. Vous cherchez quoi.

Eric Caldwell

Vos revenus ont baissé — désolé, vos revenus ont baissé de 10 à 17% au deuxième trimestre. Le passage à mi-chemin de cette fourchette est-il comme le service ou plus ou moins ?

Brendan Brennan

Je pense que vous pouvez peut-être nous guider, étant donné que l’impact se fait surtout sentir dans le secteur clinique, où la transmission se fait. Eric, vous pouvez modéliser les mêmes lignes et la même transmission et la même direction.

Eric Caldwell

De même, je vous remercie. La deuxième question, c’est celle des tonnes de mesures de réduction des coûts, de contrôle des coûts, de tout ce qui est rationnel et raisonnable. Nous n’avons jamais — je pense que nous n’avons jamais obtenu de chiffre réel sur les économies prévues serait très utile si nous avions cela ?

Brendan Brennan

Non, tu n’as pas eu de chiffre réel, Eric. Je ne suis pas sûr que vous obtiendrez un vrai numéro, malheureusement.

Eric Caldwell

Allons, c’était l’année dernière.

Brendan Brennan

Non, je crains que non. Nous l’examinons. La raison étant, Eric, écoute, nous sommes tous là. Nous vous avons donné des conseils pour le deuxième trimestre. Nous avons bon espoir de voir une meilleure reprise et nous l’espérons pour les troisième et quatrième trimestres, mais ce chiffre pourrait devoir changer si nous ne voyons pas ce rythme de reprise. Donc, c’est un peu fluctuant pour le moment. Et il est évident que ce chiffre est intégré dans les prévisions de bénéfices que nous vous avons données pour le deuxième trimestre. Au-delà de cela, nous vous donnerons évidemment plus de couleur lorsque nous arriverons aux troisième et quatrième trimestres.

Eric Coldwell

Je pourrais peut-être vous poser la question suivante : il semble, sur la base des indications données, si nous avons – si nos calculs rapides sont exacts – que vous demandiez en gros une marge nette de 40 % de diminution au deuxième trimestre. Est-ce que nous nous attendons à ce que cela s’améliore ? La diminution à améliorer est au troisième trimestre, le quatrième trimestre se déroulera au fur et à mesure que les volumes reviendront et peut-être que certaines mesures de réduction des coûts prises au deuxième trimestre seront pleinement prises en compte au troisième et au quatrième trimestre ? Et si l’objectif de réduction des coûts est d’améliorer la situation, peut-être faudrait-il préciser dans quelle mesure vous pensez qu’il pourrait s’améliorer ?

Brendan Brennan

Je pense qu’il est juste de dire que nous nous attendons à ce qu’elle s’améliore au cours des troisième et quatrième trimestres, à mesure que les recettes reviennent. Et cela n’est pas dit. Je pense qu’il y a des actions de coût qui dépendent de la vitesse. Si les recettes reviennent, elles vont en fait s’alléger un peu, ce qui va probablement maintenir les marges un peu plus plates. Donc, probablement la façon de voir les choses, Eric, de votre point de vue sur les marges n’est pas une variance massive. Vous vous situez probablement dans une fourchette de 2 % de marge au cours des deux prochains trimestres et les paiements qui gèrent ce profil sont des revenus.

Eric Coldwell

C’est très utile. Et dernière question, vous avez mis en évidence certaines entreprises qui ont fait mieux et plus stable, les soins à domicile, la surveillance, la télésurveillance bien sûr, le prestataire de services fonctionnels. Y a-t-il d’autres entreprises que vous pourriez appeler à l’aide et qui ont réellement vu les avantages de la réponse à la pandémie et de ses implications ? Elles peuvent, peut-être des statistiques biologiques, mais je n’en suis pas sûr. Et à l’inverse, serait-il possible de vous faire parler des entreprises qui ont été le plus touchées du côté négatif ? Le laboratoire central a manifestement eu un impact plus important que je ne l’espérais, peut-être en pensant à la phase I dans d’autres domaines qui ont peut-être été plus gravement touchés à court terme, mais j’espérais que vous pourriez nous en dire un peu plus à ce sujet ?

Dr. Steven Cutler

Oui, laissez-moi vous dire le bon côté des choses. Je veux dire, nous avons – nous avons en quelque sorte décrit Eric, où nous les avons vus dans la symphonie que les services aux patients qui est à nouveau une partie relativement petite de notre activité, mais qui a vu beaucoup d’activité à l’avenir. Nous pensons que l’activité du site est en pause, qu’elle est prête à saisir les opportunités qui se présenteront lorsque nous reprendrons l’étude. Je pense donc que c’est un domaine dans lequel nous sommes convaincus que les choses vont bien se passer.

En ce qui concerne les autres aspects de la pharmacovigilance, le suivi médical, il n’y a certainement pas eu de diminution, je suppose, dans ces parties de notre activité clinique, s’il y a des avantages, je pense qu’il est un peu trop tôt pour le dire. Nous n’y voyons certainement pas d’amélioration spectaculaire, mais nous avons constaté qu’il y a encore beaucoup de travail à faire dans ce domaine. Les statistiques biologiques et la gestion des données n’ont pas été trop affectées pour le moment.

Mais encore une fois, j’hésite, il n’y a pas beaucoup de domaines où nous voyons vraiment des avantages en ce moment. Les essais de vaccins et les services MERS, je pense que vous le seriez probablement, nous voyons quelques opportunités. Mais ces essais de vaccins vont jouer dans un groupe clinique qui a été touché. Et c’est à cela que nous avons parlé – je pense que nous en avons assez parlé, la phase I, nous avons certainement vu un certain impact, encore une fois, c’est une très petite partie de notre activité.

Ce n’est donc généralement pas matériel, mais l’unité centrale que nous avons, celle de San Antonio, ne fait certainement qu’un travail très limité. Et certains de nos autres sites où nous faisons des études de phase initiale, et j’ai été assez limité aussi. Je pense donc que ce sont les domaines dans lesquels nous avons constaté l’impact le plus important sur l’autre site, à l’arrière de l’extension.

Je pense que les activités du FSP ont certainement continué à se développer grâce aux vents importants que nous avons connus en fin d’année dernière. Nous recrutons activement. Et encore une fois, comme je l’ai dit, la capacité de notre organisation à déplacer et à redéployer les ressources, à éliminer les coûts importants des ressources dans un domaine et à les déployer d’une autre manière, nous permet d’obtenir des revenus solides, et je pense que c’est une force de notre organisation.

Opérateur

Je vous remercie. Et notre dernière question aujourd’hui vient de George Hill. Allez-y, je vous en prie.

George Hill

Merci les gars d’avoir répondu à la question et je ne vais pas laisser notre appel s’envoler aussi facilement. Je suppose qu’une chose qui n’a pas été abordée est, pourriez-vous parler, je suppose, de l’engagement en fonction de la taille des clients ? Et devrions-nous penser aux sites qui continuent à faire des affaires ou aux sites que vous pensez revenir en premier ? Pourrions-nous – je suppose, y a-t-il une corrélation entre la taille du client ou le type de financement du client ? Ou s’agit-il plutôt d’un domaine thérapeutique où nous devrions voir une sorte de croissance revenir en premier comme les affaires reviennent en premier ?

Dr. Steven Cutler

George, il est un peu tôt pour parler d’une sorte de corrélation là-dedans. J’hésite à le faire en termes de clients plus importants ou plus petits ou de sociétés de taille moyenne qui font les choses différemment. Il est certain que nos grands clients du secteur pharmaceutique ont adopté une attitude ou une approche assez conservatrice, je dirais, en ce qui concerne leurs essais. Peut-être que l’acheteur est un peu moins exigeant en ce qui concerne les instructions spécifiques sur la manière dont nous devrions gérer leur essai. En fin de compte, ce sont les sites et leur disponibilité qui déterminent le plus ce que nous pouvons faire et ce qu’ils vont faire en fin de compte pour notre essai. Donc, je ne pense pas que ce soit nécessairement la corrélation entre la taille des clients en tout.

En termes de domaines thérapeutiques, comme je l’ai mentionné dans mes commentaires, nous avons un volume important d’affaires en oncologie et je pense que cela aura moins d’impact que certaines des autres indications de type plus vérifié et moins dangereuses pour la vie. Il est clair que les vaccins et le COVID sont une priorité absolue. Et les choses avancent très vite. Mais je pense que l’oncologie et les essais de type mortel reviendront plus vite que les autres et certainement se relanceront en termes de recrutement, de rappel en termes de recrutement plus vite que les autres. C’est ainsi que je vois les choses et cela aura un impact comme la plupart des secteurs de l’oncologie. Donc, je pense que ce sera une priorité, mais nous verrons les autres revenir à moyen et long terme.

Opérateur

Nous n’avons pas d’autres questions. Je laisse la parole à Steven Cutler pour les remarques finales.

Dr. Steven Cutler

Merci, Tim. Merci à tous de nous avoir écoutés aujourd’hui, alors que l’impact de la pandémie de COVID continue d’évoluer. ICON s’efforce de protéger la sécurité et le bien-être de ses employés et de ses patients et de continuer à nous servir dans l’important travail que nous entreprenons au nom de nos clients et, en retour, de préserver la force de notre entreprise.

Je tiens à saisir cette occasion pour saluer une nouvelle fois l’ensemble de notre personnel et le remercier sincèrement des efforts inlassables et de la résistance dont il fait preuve en cette période très difficile. Je vous remercie tous.

Opérateur

Et nous remercions chacun de nos intervenants. Voilà qui conclut la conférence d’aujourd’hui. Merci à tous pour votre participation. Vous pouvez maintenant tous vous déconnecter.


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