J’ai d’abord prédit l’or à 2 000 en janvier 2020 sur la base du graphique à long terme du prix de l’or
Je suis devenu un taureau d’or à long terme en 2016. On peut voir mon point de vue dans l’article intitulé « GLD – The Beginning Of The Long Term Bull Cycle », qui a été publié dans Seeking Alpha le 22 mai 2016.
Mon opinion haussière à long terme sur le prix de l’or est due au fait que la Fed a augmenté son taux d’intérêt pour la première fois en neuf ans à la fin du mois de décembre 2015. À l’époque, beaucoup craignaient qu’au moment où la Fed entrerait dans son cycle de hausse des taux d’intérêt à long terme, le prix de l’or ne continue à baisser. Un certain nombre de personnes pensaient que le prix de l’or allait tomber en dessous de 1 000 dollars.
Mais le fait a raconté une histoire totalement différente. Après avoir examiné plus de 60 ans de graphique des taux d’intérêt du prix de l’or via le Fed Fund (voir ci-dessous), j’ai conclu que
Le prix de l’or et le taux d’intérêt des fonds fédéraux ont eu une corrélation positive la plupart du temps, et la seule fois où ils sont en corrélation négative est lorsque le prix de l’or augmente alors que les taux d’intérêt continuent de baisser.
Veuillez lire cet article pour une discussion plus détaillée.
En plus des taux d’intérêt du Fed Fund, d’autres forces majeures auront également une grande influence sur le mouvement du prix de l’or :
- Chaque fois que le marché s’effondre ou que de mauvaises nouvelles économiques américaines sortent, le prix de l’or a tendance à augmenter. En effet, les investisseurs vendent des actions et achètent de l’or comme valeur refuge. Mais l’inverse n’est pas toujours vrai.
- Un dollar américain fort a également tendance à faire baisser le prix de l’or. Mais ce n’est pas toujours vrai. Lors d’un krach boursier, l’or et le dollar américain peuvent tous deux augmenter.
- L’offre et la demande.
- La manipulation du marché par les grands acteurs, notamment les maisons de commerce à haute fréquence.
En avançant rapidement jusqu’en 2020, j’ai prédit que le prix de l’or atteindra 2 000 dans les deux prochaines années dans mon bulletin quotidien publié le 8 janvier, à l’intention de mes membres.
Vous trouverez ci-dessous le tableau mensuel que j’ai présenté à mes membres dans cette mise à jour
J’ai utilisé le graphique mensuel du SPDR Gold Trust ETF (GLD) au lieu du graphique du prix de l’or parce que je ne pouvais pas trouver le graphique mensuel de l’or à ce moment-là.
Le graphique a montré qu’après 7 ans d’exploitation (41,02 -> 185,85, soit une hausse de 450 %), GLD a atteint son plus haut niveau historique de 185,85 (or – 1 917) en août 2011, puis a baissé au cours des quatre années suivantes et a entamé sa tendance à la hausse depuis 2016.
Et le graphique formait un possible schéma de coupe et de poignée à long terme. Son soutien à long terme était alors de 133,70. L’achèvement de la formation de la coupe amènera le GLD à son précédent sommet avant qu’une poignée ne commence à se former.
Basé sur la définition de stockcharts.com,
Comme son nom l’indique, le motif se compose de deux parties : la tasse et l’anse. La tasse se forme après une avance et ressemble à un bol ou à un fond arrondi. Lorsque la tasse est terminée, une gamme de commerce se développe sur le côté droit et l’anse est formée. Une rupture ultérieure de la fourchette de négociation de l’anse signale la poursuite de l’avance précédente.
Autrement dit, si ma lecture du tableau des tasses et des poignées s’avère correcte, le GLD reviendra à son précédent sommet de 185,85 (ou de l’or 1 917) pour terminer la formation de coupe, puis développera sa poignée avant de poursuivre son avance.
Veuillez noter que ma prédiction était purement basée sur la lecture du graphique ou purement technique et n’avait rien à voir avec les conditions du marché, l’offre et la demande d’or, la force du dollar américain et l’évolution possible du taux d’intérêt de la Fed.
À l’époque, le marché était encore très chaud, un nouveau record suivi d’un autre, et personne, du moins à ma connaissance, n’aurait pu prévoir les dommages que la maladie à coronavirus pourrait causer aux États-Unis et à l’économie mondiale, même si cela s’était déjà produit à Wuhan, en Chine, et que le dollar américain était encore dans sa phase haussière à long terme.
La récente flambée du prix de l’or a confirmé ma prédiction
Après la publication de la lettre d’information du 8 janvier, le prix de l’or a connu une hausse rapide et importante en l’espace d’un mois pour atteindre 1 700, puis a reculé et s’est effondré à 1 460 le mois dernier. Il semble que ma prédiction ait été fausse lorsque le prix de l’or s’est effondré.
Mais le développement suivant a prouvé que le crash n’est que la manipulation des grands acteurs car ils ne voulaient pas que les petits investisseurs fassent de l’argent facile.
J’ai remarqué qu’un autre schéma graphique haussier était en cours d’élaboration : un possible schéma tête/épaules inverse :
Vous trouverez ci-dessous le tableau que j’ai montré à mes membres dans mon bulletin du 3 avril :
.
Le graphique a montré qu’un modèle de santé et de sécurité non conventionnel est en cours de développement.
Examinons la définition du diagramme inversé de la tête et des épaules :
L’inversion de la tête et des épaules, également appelée « bas de la tête et des épaules », est similaire au schéma standard de la tête et des épaules, mais inversé : le haut de la tête et des épaules est utilisé pour prédire les renversements de tendances à la baisse. Ce schéma est identifié lorsque l’action du prix d’un titre répond aux caractéristiques suivantes : le prix tombe à un creux puis remonte ; le prix tombe en dessous du premier creux puis remonte ; enfin, le prix redescend mais pas jusqu’au deuxième creux. Une fois le dernier creux atteint, le prix se dirige vers le haut, vers la résistance qui se trouve près du sommet des creux précédents.
Dans notre cas, la tête est de 1 456 et les deux épaules de 1 560. Le décolleté est de 1 700.
Une fois que le prix a franchi le seuil, la tendance inverse de la santé et de la sécurité se confirme.
Et elle a confirmé son mouvement d’évasion le 9 avril :
J’ai appelé cela un non-conventional le schéma inverse de la santé et de la sécurité parce que le schéma inverse de la santé et de la sécurité se produit généralement pendant le temps d’inversion de la tendance et non pendant le temps de continuation de la tendance.
Tendance à court terme de l’or
L’or a atteint 1 788 après sa course de rupture avant d’être retiré en raison de la force du dollar américain. Le dollar américain était faible la semaine précédente, puis a rebondi la semaine dernière, et le prix de l’or était fort la semaine précédente et faible la semaine dernière.
Le graphique quotidien du dollar US indique que le dollar US pourrait évoluer un peu plus haut cette semaine.
L’or trouvera un fort soutien à une distance de 1 600 à 1 650 mètres. Et il se peut qu’il ne descende pas à ce niveau avant la reprise de sa course.
La tendance à long terme de l’or est toujours à la hausse. Vous trouverez ci-dessous le graphique mensuel à long terme actualisé de GLD :
On peut voir que l’or est plus proche de mes 2 000 cibles à long terme, et le soutien actuel de GLD sera de 141,73.
L’or doit passer à 1 917 pour terminer la formation de sa coupe.
L’or 2 000 ne sera pas vu cette année
L’or doit surmonter trois obstacles pour atteindre les 2 000, mon objectif à long terme :
- Il en faut 1 800 pour compléter son mouvement d’évasion.
- Coure jusqu’à 1 917 pour compléter sa formation en Coupe.
- Il faut construire son manche avant la reprise de la prochaine course.
La construction de la coupe a commencé en décembre 2015, et maintenant, a déjà duré plus de 4 ans et n’est pas encore terminée.
Normalement, la construction de son manche peut prendre au moins la même durée. Mais, pour l’or, le processus peut être plus court. Mais je pense qu’il faudra au moins un an pour terminer le processus.
L’ETF VanEck Vectors Gold Miners (NYSEARCA:GDX) et certaines actions de mineurs d’or auront également de gros volumes
Les investissements dans l’or, les ETF sur les mines d’or et certains produits liés à l’or ont été de bons choix en ces temps de turbulences.
GLD et GDX sont en hausse de 10,97% et 2,25% respectivement, jusqu’à présent cette année, via la perte de 11,03% du S&P 500.
L’ETN VelocityShares 3x Long Gold (UGLD) à effet de levier est en hausse de 27,16 % depuis le début de l’année et de 96,95 % au cours des 52 dernières semaines.
Le stock d’or de la société DRDGOLD Limited (DRD) a augmenté de 60,14 % jusqu’à présent cette année et de 329,84 % au cours des 52 dernières semaines. Eldorado Gold Corporation (EGO) est en hausse de 3,49 % et de 94,61 % dans les mêmes délais.
Notre portefeuille de base a détenu de temps à autre des actions UGLD, DRD, Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3x ETF (NUGT) et EGO et a réalisé de bons rendements sur UGLD +62,15%, DRD +53,80% et NUGT +179,05%.
D’autres gains seront réalisés si la ruée vers l’or reprend plus tard. Voir le graphique quotidien de GDX.
GDX – 29,94. Le GDX a fait une sortie de son triangle symétrique à 32,27, puis s’est replié. Le support actuel est au niveau 28.00. Le GDX forme un motif triangulaire ascendant haussier. Une autre rupture amènera le GDX dans la fourchette 40-42.
Bien entendu, l’investissement dans des titres de mineurs d’or ou d’argent sélectionnés peut apporter des rendements plus élevés.
Conclusion
La course à l’or à long terme a commencé en décembre 2015, et elle se poursuivra. Notre objectif à long terme pour l’or est de 2 000, ce qui n’a rien à voir avec la pandémie de coronavirus, le krach boursier américain, la force du dollar américain, etc.
Mais les fluctuations à court terme du prix de l’or peuvent être influencées par ces forces.
Investir dans l’or et dans certains produits liés à l’or vous rapportera de bons rendements.
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Divulgation : Je n’ai/nous n’avons aucune position sur les titres mentionnés, mais je peux/nous pouvons prendre une position longue sur UGLD, NUGT, DRD, EGO, IAG, AEM au cours des 72 prochaines heures. J’ai écrit cet article moi-même, et il exprime mes propres opinions. Je ne reçois aucune compensation pour cela (autre que celle de Seeking Alpha). Je n’ai aucune relation d’affaires avec une entreprise dont les actions sont mentionnées dans cet article.
