AU Optronics Corp (OTC:AUO) Conférence téléphonique sur les revenus du 1er trimestre 2020 30 avril 2020 2:00 AM ET

Entreprises participantes

Julia Chao – Chef du département IR

Ben Tseng – Directeur financier

Paul Peng – Président et directeur général

Frank Ko – Président et directeur général

James Chen – Vice-Président – Stratégie d’application pour les consommateurs

ShihHong Liao – Vice-présidente de la stratégie d’application commerciale et industrielle

Participants à la conférence téléphonique

Arthur Lai – Citigroup

Brad Lin – Bank of America Securities

Opérateur

Bienvenue à la conférence téléphonique sur les résultats du premier trimestre 2020 de AU Optronics. Avant le début de la réunion, toutes les lignes sont en mode écoute seulement. Après les présentations de l’équipe de direction, il y aura une session de questions-réponses.

Maintenant, je voudrais passer le micro à Mme Julia Chao, chef du département IR de l’AUO.

Julia Chao

Je vous remercie. Bonjour, Mesdames et Messieurs. Voici Julia Chao du département IR de l’AUO. Au nom de l’entreprise, je vous souhaite la bienvenue pour participer à la conférence téléphonique d’aujourd’hui. Cinq cadres se joignent à moi : M. Paul Peng, président et directeur général ; M. Frank Ko, président et directeur de l’exploitation ; M. James Chen, vice-président de l’entreprise de stratégie d’application pour les consommateurs ; M. ShihHong Liao, vice-président de l’entreprise de stratégie d’application commerciale et industrielle ; et M. Ben Tseng, notre directeur financier.

L’ordre du jour de l’événement d’aujourd’hui est le suivant : tout d’abord, Ben, notre directeur financier vous informera des résultats du premier trimestre et de nos orientations pour le deuxième trimestre. Ensuite, notre président, Paul, fera un discours d’ouverture. Ensuite, nous passerons aux questions et réponses. Avant la réunion, nous avons recueilli les questions de nos analystes. Pour la première partie de la session de questions-réponses, nous aborderons ces questions ; ensuite, s’il nous reste du temps, nous vous donnerons la parole pour que vous puissiez nous appeler.

Maintenant, avant de passer la parole à Ben, je voudrais vous rappeler que nos déclarations prospectives contiennent des risques et des incertitudes. Veuillez également prendre le temps de lire l’avis sur la sphère de sécurité (Safe Harbor) sur la diapositive 2. Ben, je vous en prie.

Ben Tseng

Bon après-midi. Je voudrais passer en revue les résultats de notre premier trimestre. En raison de la situation de COVID, les chaînes d’approvisionnement ont été perturbées. Les expéditions par zone et par unité ont diminué de manière assez significative.

Les ventes nettes se sont élevées à 53,7 milliards de dollars NT, en baisse de près de 8,3 milliards de dollars NT. Cependant, la perte d’exploitation s’est réduite à nos efforts pour réduire le coût des matériaux, les dépenses de fabrication et ajuster notre gamme de produits. La perte brute s’est améliorée pour atteindre 400 millions de dollars NT, la perte d’exploitation s’est élevée à 5,4 milliards de dollars NT, la perte nette attribuable aux propriétaires de l’entreprise a été de 5 milliards de dollars NT. La marge EBITDA de l’ensemble de l’entreprise était de 6,7 %. La marge d’EBITDA pour ce segment de Display était de 6,9 %.

Diapositive suivante, bilan. À la fin du premier trimestre, les liquidités étaient de 76,8 milliards de dollars NT, en baisse de 3,7 milliards de dollars NT Q-o-Q. La dette à court et long terme combinée était de 121,5 milliards de dollars NT, en hausse d’environ 7,8 milliards de dollars NT.

La rotation des stocks était de 43 jours. Ce chiffre est légèrement plus élevé qu’auparavant, principalement en raison de l’impact du COVID sur l’offre marginale au premier trimestre, qui coûte moins cher à l’expédition et plus de travaux en cours. Toutefois, sur la base de notre calendrier d’expédition actuel, nous pensons que le nombre de jours de rotation des stocks diminuera progressivement. Le ratio d’endettement au premier trimestre était de 24,9%, ce qui reste assez sain.

Prochaine diapositive, les flux de trésorerie. Nous avons eu une sortie de fonds de 3,7 milliards de dollars NT pour les activités d’exploitation. Les sorties de fonds des activités d’investissement ont été de 7,6 milliards de NT$, principalement en raison de CapEx de 5,3 milliards de NT$ et de l’acquisition de participations dans ADLINK pour 2,4 milliards de NT$. Les capitaux propres provenant des activités de financement se sont élevés à 7,8 milliards de NT$ en raison d’une augmentation des emprunts à long terme.

Répartition des recettes par application. Dans l’ensemble, les recettes ont diminué de 13% ; cependant, il convient de noter que pour la télévision, on a constaté une augmentation des ASP et une baisse plus modeste des expéditions de surface, ce qui porte la part de la télévision à 35%. Cependant, les ordinateurs portables et les écrans de voiture ont été affectés par une baisse plus importante des livraisons, réduisant ainsi leurs parts de segment.

Répartition des recettes par taille. Ceci reflète notre commentaire sur le gain de la part des recettes de la télévision. Les segments de 39 pouces et plus ont gagné quatre points de pourcentage combinés. Les segments de 10 à 20 pouces ont perdu deux points de pourcentage pour atteindre 31 %, car nous avons eu une plus petite livraison de panneaux d’ordinateurs portables au cours du trimestre. Les segments plus petits que les 10 pouces ont vu leur part baisser à 18 % en raison d’une plus petite livraison de smartphones et d’écrans de voiture.

Expéditions et ASP par zone. Les expéditions par zone ont diminué de 11 % Q-o-Q. Les expéditions par mètre carré ont diminué de 0,7 % Q-o-Q. Les PSA pour la télévision ont augmenté, mais les PSA pour les autres applications ont diminué.

Diapositive suivante. Panneaux de petite et moyenne taille. Au premier trimestre, les expéditions de la zone ont diminué de 18 % Q-o-Q. Les revenus ont diminué de 26 % avec l’affichage des voitures, les panneaux des smartphones étant les principales causes de cette baisse. Nos prévisions pour le deuxième trimestre sont en tant que telles, mais nous devons dire qu’étant donné l’impact de COVID-19, elles restent floues. Certaines des prévisions que je vais fournir ne reflètent peut-être pas entièrement les conditions réelles du marché. Pour les panneaux de grande taille, nous prévoyons une augmentation des expéditions d’environ 20 % ou plus par rapport au Q-o-Q. L’ASP devrait baisser d’un point de pourcentage à un chiffre au milieu de la fourchette Q-o-Q.

Pour les panneaux de petite et moyenne taille, nous prévoyons une baisse des expéditions de faible pourcentage à un chiffre pour Q-o-Q. Pour Q2, nous prévoyons que les taux de chargement seront ajustés de manière dynamique en fonction des conditions du marché.

Il s’agit donc d’une récapitulation de nos résultats du premier trimestre et de nos orientations pour le deuxième trimestre. Avant de commencer les questions-réponses, nous aimerions tout d’abord souhaiter la bienvenue à Paul pour une remarque préliminaire.

Paul Peng

Mesdames et Messieurs, bonjour. Le premier trimestre a été marqué par de fortes fluctuations. C’était une saison traditionnellement plus lente et en plus de cela, nous avons eu un Black Swan Event, qui est la propagation de COVID-19. Après les vacances du Nouvel An chinois, les chaînes d’approvisionnement ont été fortement perturbées. Il y a eu un problème de manque de personnel, de matériel et de blocage du trafic.

Toute la chaîne d’approvisionnement a donc été touchée. À partir de la seconde moitié du mois de mars, le travail a repris son cours normal. Mais notre chiffre d’affaires du premier trimestre a tout de même progressé. Nous avons enregistré un léger recul de 13,4 %, mais nous avons fait de notre mieux pour améliorer les résultats. Bien qu’il y ait eu quelques pièges au niveau des recettes, notre profit/perte – notre perte – a diminué en termes de bilan, bien que le niveau des stocks ait augmenté. En ce qui concerne les achats de panels à la fin du trimestre, nous sommes convaincus que les stocks peuvent être digérés. Et nous reviendrons à un état sain – plus sain – au deuxième trimestre. Et notre ratio d’endettement est encore assez sain.

Le COVID-19 a commencé son apparition en Asie et s’étend maintenant à d’autres régions du monde. Elle a eu des effets positifs et d’autres moins positifs. Permettez-moi de parler d’abord des aspects positifs. L’essor de l’économie au foyer, l’augmentation du travail et des études à domicile ont été une tendance significative. Nous travaillons actuellement sur les questions relatives aux chaînes d’approvisionnement. Ainsi, nous nous attendons à de meilleures améliorations au cours du deuxième trimestre et la demande va probablement s’élargir pour les produits de bureau et les téléphones portables. Mais les téléviseurs et les écrans de voiture ont été touchés de manière plus importante, en raison des fermetures en Europe et aux États-Unis et dans de nombreuses autres régions.

Des usines ont été fermées. La demande a baissé. Et la demande a considérablement diminué pour les téléviseurs et les écrans de voiture. En dehors de l’informatique, nous avons reçu beaucoup plus de commandes de l’étranger dans les domaines des écrans médicaux et des équipements liés à l’enseignement à domicile. En termes de revenus, nous pensons que nos performances seront meilleures au deuxième trimestre, mais ce qui mérite notre attention, c’est qu’à mesure que la pandémie se poursuit et qu’elle n’est pas encore combattue efficacement, de nombreuses industries, dont les services dans le tourisme, l’hôtellerie, en partie les transports, etc.

Le taux de chômage pourrait augmenter et les fabricants ferment leurs portes. Bien que cela puisse affecter le revenu disponible des consommateurs. Dans quelle mesure, combien de temps faudra-t-il pour que le monde contienne des coronavirus ? Quelle sera l’ampleur de l’impact ? De nombreuses incertitudes subsistent. Pour l’instant, ce que nous pouvons faire, c’est être vraiment dynamiques pour essayer de saisir les opportunités qui se présentent pour essayer de contrôler les dégâts.

C’est quelque chose que nous avons fait tous les jours. Nous avons eu le sentiment, également, de réaligner notre stratégie et notre planification, en particulier avec notre stratégie de transformation de – valeur. Nous avons achevé la prise de participation dans ADLINK. Nous avons acquis 20 % des parts de cette société et nous avons achevé l’acquisition de JohnRyan, qui est le fournisseur de services bancaires CMS. Nous poursuivons nos efforts pour renforcer notre présence dans les domaines de l’économie de carburant et de l’éducation, de la médecine, des loisirs, des transports et de la vente au détail, et nous le faisons étape par étape.

Il se peut qu’il y ait encore des changements et des incertitudes dans notre macroéconomie, mais à l’AUO, nous devrons faire trois choses. Tout d’abord, nous devrons réduire nos dépenses. Nous aurons un contrôle et une gestion plus stricts de nos coûts. Nous voulons préserver les liquidités, nous assurer que nous avons suffisamment de liquidités en main et aussi suffisamment de lignes de crédit. Il y a deux semaines à peine, nous avons obtenu un prêt syndiqué auprès de prêteurs pour nous assurer que nous disposerons de crédits au moment où nous en aurons besoin.

Deuxièmement, nous voulons procéder à des ajustements rapides de nos lignes de produits et de notre mix de production. En même temps, nous serons très attentifs aux changements dans les chaînes d’approvisionnement. Troisièmement, la transformation de la valeur ; nous ne nous arrêtons pas. Nous restons fidèles à nos objectifs. En plus de travailler sur les investissements que nous faisons déjà, nous avons également procédé à l’ajustement de certaines organisations le 1er avril. Pour l’activité de panneaux, nous avons divisé les opérations en deux unités commerciales : les unités commerciales d’applications grand public, et les unités commerciales et industrielles d’applications dans l’espoir d’une intégration plus poussée avec notre activité d’économie de carburant et d’une meilleure synergie à créer à partir de nos ressources internes/externes.

Pour l’avenir, nous continuerons à nous appuyer sur notre expertise existante dans la fabrication de panneaux et nous continuerons à innover et à mener des activités de R&D ainsi qu’à accélérer notre rythme dans les activités liées à l’économie de carburant. bien que les résultats du premier trimestre n’aient pas été très bons, nous travaillons très dur pour réduire les pertes. bien qu’il y ait encore beaucoup d’incertitudes pour le deuxième trimestre, nous travaillerons encore plus dur pour apporter des améliorations.

Merci à tous pour votre soutien.

Julia Chao

Merci, Paul. Nous allons maintenant commencer par les questions-réponses pour la première partie. Nous allons aborder les questions précédemment recueillies. Nous allons maintenant aborder les questions relatives à la mise à jour et aux perspectives en matière de marketing.

La première question porte sur l’offre et la demande mondiales de panels en 2020, surtout si l’on considère la demande plus faible de COVID-19 et certaines décisions de fermeture d’usines de nos concurrents. La question suivante porte sur la vente de téléviseurs au premier trimestre et les perspectives de la demande en 2020. Nous avons Frank pour répondre à ces deux questions.

Frank Ko

Mesdames et Messieurs, bonjour. Voici Frank. Je voudrais tout d’abord vous faire part de notre point de vue sur l’offre et la demande en 2020. Parlons d’abord de l’offre. Il y a encore de nouvelles augmentations de capacité pour les écrans LCD à grande surface, mais comme certains pairs ferment leurs usines ou en réduisent la taille, ils le font plus tôt que prévu. L’augmentation de la capacité va probablement ralentir dans l’ensemble du secteur, dans l’espoir que l’industrie retrouve une meilleure santé.

En termes de demande, en raison de la situation de COVID, il y a eu une augmentation des activités au foyer et une demande accrue de commerce et de divertissement en ligne. Tout cela a stimulé une forte demande et une partie de la demande de produits est – a vraiment été observée dans le passé au premier trimestre. Mais avant de pouvoir lutter efficacement contre la pandémie ou avant que la confiance des consommateurs puisse réellement reprendre et retrouver les niveaux antérieurs, nous ne pouvons pas vraiment évaluer la demande avec précision.

De plus, en ce qui concerne la vente de Q1 TV, c’est le point fort que je voudrais partager avec vous. Au cours du premier trimestre, en fonction des différents degrés d’impact de COVID, les performances varient d’un marché à l’autre. Dans l’ensemble, la vente a diminué d’environ 2 % par rapport à l’année précédente. Mais là encore, comme les gens restent plus souvent à la maison, les habitudes des consommateurs changent aussi beaucoup.

Nous restons à la maison beaucoup plus souvent. Par conséquent, la demande de téléviseurs de grande taille est vraiment forte. La taille moyenne a également augmenté dans toutes les régions, car les gens restent chez eux et plus de gens regardent la télévision à la maison. Ils demandent de plus en plus de téléviseurs de petite taille, souvent les téléviseurs de petite taille sont devenus les deuxièmes ou troisièmes téléviseurs des ménages. Dans l’ensemble, la taille moyenne mondiale a augmenté d’environ un pouce.

En Amérique du Nord et en Europe de l’Ouest, la croissance des ventes est passée dans la fourchette négative. Le premier trimestre était généralement la saison la plus calme pour ces marchés. Mais la tendance aux écrans plus grands s’est poursuivie et la taille moyenne a augmenté d’environ 1,5 pouces en glissement annuel. En Chine continentale, en raison de l’impact de COVID et des fermetures autour du Nouvel An chinois, la croissance des ventes au premier trimestre a été négative et le déclin a été assez important. Mais l’économie au foyer a entraîné une polarisation de la demande. Les parts des modèles de 32 et 65 pouces ont augmenté de manière significative Y-o-Y. Quant aux marchés émergents, l’Europe de l’Est a continué à bénéficier d’une vente assez forte au premier trimestre, en s’appuyant sur la forte saisonnalité du dernier trimestre et affiche – et ils ont affiché – une croissance à deux chiffres au premier trimestre.

La demande de la Russie était également assez forte. L’Asie émergente est entrée dans la fourchette négative en termes de croissance des ventes au premier trimestre et la situation de COVID a supprimé la demande des consommateurs, mais la taille moyenne a également augmenté de plus de deux pouces. Dans l’ensemble, au cours du premier trimestre, les ventes à l’échelle mondiale ont chuté, mais depuis la fin du premier trimestre jusqu’à présent, l’économie au foyer a stimulé la demande pour une certaine gamme de tailles et des modèles de grande taille, mais nous restons prudents dans nos projections de la demande de téléviseurs dans le monde entier, et plus tard, nous devrons être plus attentifs à l’évolution de la demande du marché et à la situation de COVID-19.

Julia Chao

Merci, Frank. La prochaine question porte sur les niveaux d’inventaire pour la télévision, l’informatique et les smartphones. Frank, voulez-vous s’il vous plaît ?

Frank Ko

Comme je l’ai indiqué, la demande a connu des changements très différents en raison de la COVID et les niveaux des stocks ont également été affectés par l’épidémie. Pour la télévision, en raison de la situation du COVID, généralement au premier trimestre, c’est traditionnellement le moment pour les entreprises de reconstituer leurs stocks en vue du lancement de nouveaux produits. Cependant, actuellement, les bases de production sont sous contrôle et la production a été arrêtée. Bien que la demande soit forte, les niveaux de stocks des canaux sont plus faibles.

Pour l’informatique, le premier trimestre est généralement marqué par un contrôle plus strict des niveaux de stocks par les entreprises. Cette année, en raison du blocage en Chine, le processus de montée en puissance n’a pas été aussi rapide que prévu. Actuellement, la demande pour le travail à domicile et l’enseignement en ligne est assez forte. Les niveaux de stock sont assez bas et les marques reconstituent agressivement leurs stocks pour répondre à la demande du marché. Le smartphone est probablement, l’application que nous avons observée avec le rythme le plus rapide d’ajustement des niveaux de stocks. En mars, les marques avaient leurs niveaux de stocks à des niveaux normaux ou bas. L’impact de COVID a créé beaucoup d’incertitudes, donc les marques continuent à contrôler leurs niveaux de stock assez prudemment. Merci, Frank.

Julia Chao

Le groupe suivant de questions est d’ordre financier. Tout d’abord, sur notre taux d’utilisation au premier trimestre. Il était supérieur à 90 %. Les taux de chargement au deuxième trimestre seront ajustés de manière dynamique en fonction des conditions du marché. En ce qui concerne la dépréciation et l’amortissement, le montant était de 9 milliards de dollars NT au premier trimestre et le montant pour l’année entière sera probablement de 36 milliards de dollars NT. CapEx, le montant a été de 5,3 milliards de NT$ au premier trimestre. En fonction de la situation pandémique et des conditions du marché, nous continuerons à ajuster nos CapEx de manière dynamique. Pour l’instant, nous maintenons notre budget initial de 20 milliards de dollars NT pour les CapEx.

Ensuite, nos fluctuations monétaires ont un impact sur nos marges au cours du premier trimestre, selon les données officielles : le NTD a gagné environ 1,8 point de pourcentage par rapport à l’USD. Dans le même temps, le NTD a gagné 2,2 points de pourcentage par rapport au yen japonais. La combinaison de ces facteurs a eu un impact négatif de 0,6 % sur notre marge.

Le prochain groupe de questions concerne nos produits et technologies clés. Tout d’abord, James nous parlera des derniers développements de nos produits d’application grand public.

James Chen

Bonjour, c’est James. J’aimerais partager avec vous quelques faits saillants sur nos produits d’application grand public. Le secteur de la télévision a été touché par la pandémie. Plusieurs grands événements sportifs ont été reportés, mais comme nous l’avons indiqué, la pandémie a entraîné certains changements dans notre façon de vivre. Il y a eu l’augmentation du style de divertissement au foyer et du divertissement pertinent, et on s’attend à ce que cela soit utile pour les ventes de téléviseurs haut de gamme.

AUO continue de s’orienter vers la fabrication de téléviseurs haut de gamme et nous avons travaillé avec un client de niveau 1 pour fournir un panneau de télévision spécialisé de 8K avec un rapport écran/corps élevé, si élevé qu’il atteint presque 100 %. Et cette production – cette ligne couvre 65, 75 jusqu’aux produits de 85 pouces. C’est une ligne de produits complète et nous pensons qu’ils seront en mesure d’améliorer considérablement l’expérience des consommateurs et AU a été bien accueilli par le marché. En ce qui concerne les technologies de l’information, la pandémie a apporté beaucoup de changements dans notre façon de vivre, de travailler et d’étudier, et la demande à distance ainsi que les applications liées au séjour à domicile ont augmenté de manière significative.

Nous prévoyons que la demande de produits informatiques va probablement diminuer au cours du deuxième trimestre. C’est particulièrement le cas pour les tablettes d’ordinateurs portables et autres applications mobiles. Pour les panneaux d’affichage, comme la pandémie fait augmenter la demande de travail à domicile et que les études à domicile ont stimulé la demande de panneaux d’affichage, nous devrions pouvoir expédier davantage de panneaux d’affichage au cours du deuxième trimestre. en fait, le taux de croissance – l’expédition en taux de croissance sera probablement dans les deux chiffres.

En ce qui concerne les panneaux de tablettes, étant donné la fermeture des écoles dans le monde entier, de nombreux élèves ont commencé à suivre des cours en ligne, ce qui a stimulé la demande de tablettes. Au premier trimestre, nos livraisons de panneaux de tablettes ont augmenté de plus de 20 % en glissement annuel. En outre, AU a produit en masse au quatrième trimestre de l’année dernière de nombreux panneaux LED Beckley Nobel de 17,3 pouces et nous prévoyons qu’au deuxième trimestre, nous continuerons à lancer des panneaux de 32 pouces, 27 pouces et 4K de qualité professionnelle pour les jeux vidéo, avec un rétro-éclairage par mini LED. Ce produit sera en mesure de répondre aux exigences des créateurs de contenu et des écrans de jeu haut de gamme. Nous vous remercions.

Julia Chao

Passant à notre prochaine question, nous aurons ShihHong pour parler de certains points forts de nos produits d’application dans l’industrie commerciale.

ShihHong Liao

Bonjour, ici ShihHong. J’aimerais vous faire part de quelques mises à jour sur nos applications dans le secteur commercial. Comme nous vous l’avons dit, COVID-19 a toujours un impact sur divers segments et l’impact varie d’une application à l’autre. Certains segments ont souffert, par exemple les secteurs de l’automobile et du commerce de détail. Cependant, certains segments du marché ont bénéficié de l’application, par exemple, les segments du marché médical, de l’éducation ainsi que les applications liées au jeu et à l’exercice à domicile qui ont suivi la tendance de l’économie au foyer. Je voudrais ici partager avec vous les performances de AUO au premier trimestre en termes d’affichage médical et d’affichage d’informations publiques.

Tout d’abord sur les affichages médicaux. En matière de lutte contre les infections, cette demande, la demande d’équipements d’examen et de traitement médicaux tels que les ventilateurs ou les moniteurs de surveillance des patients, a augmenté. Ce sont ces types de produits qui, par le passé, avaient tendance à être moins chers en termes de constitution de stocks, mais la demande s’est accélérée très rapidement récemment. Avec la montée de la pandémie, les clients sont devenus de plus en plus attentifs aux écrans médicaux et AUO continuera à étendre sa chaîne de valeur pour fournir des services de qualité professionnelle ou à valeur ajoutée à ses clients, tout en contribuant dans une certaine mesure à la lutte contre la pandémie. En ce qui concerne le marché de l’éducation, les cartes électroniques sont très importantes en ce moment. Ils offrent des fonctions d’interaction, de partage et de collaboration multi-écrans, et c’est un domaine que AUO développe depuis de nombreuses années.

Dans le cadre de COVID-19, de nombreux pays ont fermé leurs écoles, mais à l’heure actuelle, de nombreuses écoles ont commencé à installer des tableaux électroniques. Ainsi, la demande d’installation augmente en fait. Avec la contribution d’EPOS et d’autres applications dans le secteur du trafic ou de la vente au détail, nos expéditions de PID au premier trimestre ont augmenté de près de 40 % en glissement annuel. Je vous remercie.

Séance de questions-réponses

Opérateur

[Operator Instructions] notre première question vient de la ligne de M. Arthur Lai de Citigroup.

Arthur Lai

Bonjour, équipe de direction. Bonjour. Voici Arthur Lai de la citi. Merci de nous avoir fourni ces informations. J’ai deux questions complémentaires. Frank, vous avez mentionné qu’en ce qui concerne l’offre, certains de vos pairs ont déjà réduit la taille de leurs usines ou leur taux de chargement. Pourriez-vous nous dire ce que vous pensez de l’impact sur l’offre par zone pour cette année et l’année prochaine ?

La deuxième question est que Paul, vous avez mentionné que vous avez déjà réalisé l’acquisition de 20% des parts d’ADLINK. Nous sommes intéressés de savoir comment vous avez l’intention d’approfondir votre collaboration stratégique avec ADLINK. Vous avez également parlé – vous avez parlé de l’économie domestique. Je pense que je peux vraiment comprendre cela, car chez vous, récemment, vous vous êtes vraiment intéressé à l’achat d’écrans et d’ordinateurs portables. et nous avons également vu certaines marques chinoises, comme Huawei, elle a lancé un écran intelligent. Il ressemble à une télévision et puis aussi – comme un appareil IoT. Il est équipé de nombreux capteurs. Pour ce genre de produits, pensez-vous qu’ils auraient la possibilité d’apporter une contribution ou d’avoir un impact positif sur les téléviseurs haut de gamme ? J’ai donc trois questions. Je vous remercie.

Frank Ko

Voici Frank, Arthur. Je voudrais répondre à votre première question sur l’offre et la demande pour cette année et l’année prochaine, et sur certains changements probablement en termes de prix unitaire par zone. Je pense qu’en termes de rampes de capacité, il pourrait y avoir un ralentissement de l’augmentation, comme prévu précédemment. En fait, en raison des restrictions de voyage dans le monde entier, les calendriers de montée en puissance ont été retardés dans les nouvelles fabs et certains fournisseurs d’équipement n’ont pas pu déployer leur matériel à temps.

Dans l’ensemble, l’offre sera donc probablement plus saine. Ainsi, l’offre et la demande de l’industrie deviendraient également plus saines. Mais en termes de prix, vous devrez quand même tenir compte des ramifications suivantes, car vous devez penser à la vitesse à laquelle vos clients commenceront à travailler et à la question de savoir s’il y aura ou non des changements dans l’économie mondiale et sur les marchés financiers ou – s’il y aura des changements importants sur le marché de la consommation. bien que tous ces éléments affecteront l’offre et la demande dans les différentes applications.

Paul Peng

Salut, Arthur. C’est Paul qui répond à ta deuxième question. AUO investit dans les secteurs industriels et commerciaux depuis plus de 10 ans. Nous couvrons un large éventail d’applications et une large base de clients. mais dans le passé, nous nous sommes surtout concentrés sur la fabrication de panneaux. C’est pourquoi nous avons décidé de réaliser un partenariat stratégique avec ADLINK par le biais d’une prise de participation.

Elle a une double finalité. Tout d’abord, nous espérons que grâce à ce partenariat, nous pourrons approfondir notre empreinte dans le domaine des solutions et des systèmes d’entreprise. Et bien sûr, ADLINK en bénéficierait également, car AUO est un fournisseur clé pour un panel de composants très important. Ils bénéficieront donc d’un meilleur soutien à cet égard. Et deuxièmement, AUO se concentrera davantage sur le développement de l’activité AIoT, car ADLINK est un leader de l’industrie de l’informatique de pointe. Nous exploiterons leurs avantages pour explorer les possibilités d’applications de l’AIoT en interne, allant de la petite fabrication à la gestion, en plus de fournir un banc d’essai pour nos produits.

Deuxièmement, nous avons également fait notre travail d’introspection sous notre parapluie. Ainsi, à mesure que nous explorons nos possibilités sur le marché, nous pensons que nous bénéficierons d’un meilleur soutien grâce à ADLINK sur notre site. Nous pensons donc qu’il s’agit d’un mariage entre deux leaders forts de l’industrie qui permettra aux deux parties de mettre nos atouts en valeur. Nous avons achevé la prise de participation. Nous avons acquis 20 % des parts et nous siégerons également au conseil d’administration d’ADLINK. En outre, en termes d’opérations s’appuyant sur notre partenariat existant, nous avons déjà commencé plusieurs nouveaux projets et nous pensons que la synergie se matérialisera très bientôt.

James Chen

Bonjour, Arthur. C’est James. Je voudrais répondre à votre question concernant l’écran intelligent. De notre point de vue, la télévision ou les moniteurs ont été utilisés de manière traditionnelle. Mais récemment, les gens regardent leur contenu ou leur télévision sur des smartphones ou des ordinateurs portables, et sur diverses plateformes également. Donc, la solution était de l’écran intelligent est capable d’apporter une meilleure expérience aux consommateurs, en leur permettant de regarder leur contenu sur différents types de terminaux. Je pense que ce type d’application sera bénéfique pour l’industrie, car vous pourrez – vous pourrez offrir une meilleure expérience et nous sommes très positifs quant à l’avenir de ce type d’application.

Arthur Lai

Puis-je avoir un suivi ? Je pense qu’avec la grande taille, il y aura beaucoup plus d’autres fournisseurs qui offriront également des produits similaires. Ce type de produit aura-t-il une exigence technologique différente pour les fabricants de panneaux ?

Paul Peng

Je pense que ce genre d’application profitera aux fabricants de panels, car si vous voulez utiliser vos écrans intelligents, vous utiliserez certainement la fonction tactile. Les gens sont maintenant plus habitués à utiliser leurs smartphones et leurs tablettes. AUO est un très bon fournisseur de solutions tactiles. Nous avons la technologie tactile sur écran. En fait, nous sommes le plus grand actionnaire sur le marché du tactile sur écran. Nous sommes donc très positifs quant au développement de ces applications.

Opérateur

[Operator Instructions] Notre prochaine question vient de la ligne de Brad Lin de la Bank of America Securities.

Brad Lin

bonjour, équipe de direction. Vous m’entendez ?

Paul Peng

Oui.

Brad Lin

J’ai trois questions. Premièrement, vous avez dit dans vos orientations que vous pensez que les expéditions augmenteront de 20 % Q-o-Q. Pensez-vous que le segment de la télévision suivra également des tendances similaires ou êtes-vous plus conservateur à ce sujet ?

Paul Peng

Salut, Brad. Excusez-moi. Brad, continuez s’il vous plaît. Nous répondrons à vos questions lorsque vous en aurez terminé.

Brad Lin

La deuxième question concerne le retrait du marché d’un de vos pairs. L’un de vos pairs va évaluer le marché à partir du second semestre de cette année et abandonne l’activité LCD – traditionnellement, l’activité LCD d’ici la fin de l’année. En tant que fournisseur clé de notre société, avez-vous la moitié de vos clients plus âgés qui augmentent ? Avez-vous vu votre ancienneté augmenter ? Si oui, quel est le calendrier ?

La troisième question concerne la LED. Comme je le sais, vous avez dit que vous aviez déjà un panneau pour ordinateur portable et, dans la deuxième moitié, il y aura davantage d’applications sous la forme d’écrans pour voitures et de panneaux de jeux. Voyez-vous cela ? Davantage d’applications ont peut-être aussi été les meilleures mini-LED l’année prochaine. en ce qui concerne les LED, la plupart des entreprises différencient leurs technologies en termes de rétro-éclairage ou de LED. pourriez-vous nous dire quel type de véritables panneaux jouent dans ce domaine ? Merci.

Frank Ko

Salut, Brad. Voici Frank. J’aimerais tout d’abord répondre à vos questions sur nos orientations pour le deuxième trimestre. Si nous avons choisi la télévision, je pense qu’au deuxième trimestre, la télévision aura des performances très particulières en termes de tendances, et ce pour deux raisons. Tout d’abord, le fabricant de télévision dit qu’il est très proche du marché, du consommateur. En Europe, en Amérique, au Mexique et dans les usines, ils sont encore sous clé. Bien que nous ayons dit que la demande du marché était forte, l’offre est maintenue par le moment où le verrouillage est en vigueur, en particulier, ce verrouillage des plans d’assemblage des téléviseurs. Cela a également affecté l’offre de panneaux.

Au départ, nous pensions qu’au deuxième trimestre, avec les Jeux olympiques de Tokyo et d’autres grands événements sportifs, la demande serait renforcée, mais avec les Jeux olympiques en attente, la demande n’est pas aussi forte qu’on le pensait au départ. Nous sommes donc relativement plus prudents en ce qui concerne les perspectives de la demande de télévision au deuxième trimestre. Deuxième question sur les commandes transformées – transférées de l’entreprise. En fait, nous voyons les commandes arriver en ce moment, surtout avec le segment informatique qui comprend des produits haut de gamme, des moniteurs et des ordinateurs portables, prêts sur la demande pour étudier et travailler à domicile, les commandes transférées arrivent déjà. De plus, avec les moniteurs haut de gamme pour les jeux et les moniteurs courbes, nous pensons que les commandes de transfert seront assez importantes.

Pour la troisième question, sur les mini-LED, actuellement, nous nous concentrons encore principalement sur des produits de niche haut de gamme cette année, en plus du panneau Nobel de 17 pouces utilisant le rétro-éclairage par mini-LED, que nous avons déjà produit en masse à partir de la fin de l’année dernière. Entre le troisième et le quatrième trimestre, nous prévoyons de lancer un moniteur de jeu à grande surface et nous avons travaillé avec nos clients pour en faire la conception. Ainsi, ce type de plate-forme technologique sera de plus en plus utilisé pour de nombreux types d’applications, en particulier pour les applications qui exigent une meilleure qualité d’image, un temps de réponse plus élevé et un taux de contraste élevé, et nous pensons que le mini-LED sera progressivement déployé sur les écrans des ordinateurs portables ou même sur les écrans des voitures.

Pour AUO, nous continuerons à impliquer nos clients et à les aider à identifier la meilleure plateforme technologique et à les aider à travailler avec les chaînes d’approvisionnement, afin de créer plus de valeurs et d’élargir les applications de cette technologie. Je vous remercie.

Julia Chao

Mesdames et Messieurs, nous n’avons plus de questions en suspens et comme nous sommes proches de la fin de la réunion, ceci conclut la conférence téléphonique de ce trimestre. Si vous avez d’autres questions, n’hésitez pas à nous contacter au département IR de l’AUO. Nous vous remercions. Nous vous donnons rendez-vous au prochain trimestre.


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