Chugai Pharmaceutical Co. (OTCPK:CHGCF) Conférence téléphonique sur les résultats du T1 2020 23 avril 2020 5:00 AM ET
Entreprises participantes
Toshiaki Itagaki – Vice-président exécutif et directeur financier
Minoru Hirose – Chef du département de gestion du portefeuille de R&D
Shinji Hidaka – Directeur général, marketing et ventes
Participants à la conférence téléphonique
Hidemaru Yamaguchi – Citigroup Global Markets Japan
Fumiyoshi Sakai – Credit Suisse Securities
Seiji Wakao – Mitsubishi UFJ Morgan Stanley
Motoya Kohtani – Nomura Securities
Kazuaki Hashiguchi – Daiwa Securities
Shinichiro Muraoka – Morgan Stanley
Toshiaki Itagaki
Bonsoir, Mesdames et Messieurs. Je suis Toshiaki Itagaki, le vice-président exécutif et directeur financier de Chugai Pharmaceutical. Merci beaucoup d’avoir participé à notre conférence téléphonique à cette heure tardive de l’urgence.
Dans notre entreprise, depuis le 28 mars, à partir des bureaux de la région métropolitaine de Tokyo, les employés travaillent en règle générale à domicile. Ce rapport sur les résultats a été préparé par des personnes travaillant à domicile, mais nous avons pu annoncer le résultat financier comme prévu. Mais dans des endroits comme les usines, les membres de certains services font encore la navette pour se rendre au travail afin d’assurer un approvisionnement stable. Aucun employé n’est infecté par le COVID-19, et nous sommes déterminés à être tout à fait prêts à continuer à faire ce qui doit être fait.
Je vais maintenant passer à la présentation des diapositives. Veuillez passer à la page 2. À partir de ce rapport sur les résultats, nous avons résumé des sujets particuliers à noter dans une diapositive intitulée « Business Update ». Les points écrits en bleu sont des actions liées au pipeline de développement, qui seront expliquées plus en détail plus tard, je voudrais donc me concentrer sur ceux en noir.
En janvier, nous avons annoncé une scission d’actions et notre nouvelle équipe de direction. La division des actions prendra effet le 1er juillet, et vous voudrez donc peut-être en tenir compte lorsque vous calculerez le BPA et le dividende par action pour l’ensemble de l’année.
En février, pour l’inhibiteur SGLT2, la tofogliflozine, qui était auparavant commercialisée sous deux marques par deux canaux, nous avons annoncé que nous mettions fin à notre accord de licence avec Sanofi KK et que le médicament serait commercialisé uniquement par des produits pharmaceutiques de base au Japon à partir de juin environ. Nous pensons que ces changements n’affecteront pas les prévisions de bénéfices consolidés de Chugai. Nous avons également organisé un atelier sur les soins en équipe multidisciplinaire dans le centre médical au Cambodge. Cela fait partie de nos efforts pour contribuer à un meilleur accès aux médicaments remboursables dans le monde entier.
En mars, en règle générale, les employés de la région métropolitaine de Tokyo ont commencé à faire du télétravail comme contre-mesure à la COVID-19. Et à l’heure actuelle, les employés de tout le pays doivent, en règle générale, travailler à domicile jusqu’au 6 mai. En outre, une résolution de dividende total de fin d’année de 92 ¥ par action, 40 ¥ de dividende ordinaire et 44 ¥ de dividende spécial a été adoptée lors de l’assemblée générale des actionnaires. Nous avons également annoncé le lancement de Chugai Digital Vision 2030, conçu pour réaliser la transformation numérique. Nous poursuivrons l’innovation commerciale par le biais des technologies numériques et des solutions de soins de santé afin de changer la société.
Voir page 3. L’aperçu financier est le résumé du résultat financier du premier trimestre. Le chiffre d’affaires a atteint 179,4 milliards de ¥, le bénéfice d’exploitation, 74,1 milliards de ¥, et le bénéfice net, 52,7 milliards de ¥, ce qui représente une augmentation d’une année sur l’autre, tant en termes de chiffre d’affaires que de bénéfice. COVID-19 n’a eu qu’un impact mineur sur les résultats financiers du premier trimestre. Tant les recettes que les bénéfices ont affiché une croissance à deux chiffres, dépassant largement les résultats de la même période l’année dernière.
Cela représente des recettes, un bénéfice d’exploitation et un bénéfice net record pour le premier trimestre. Les bénéfices d’exploitation et le revenu net ont été les plus élevés jamais enregistrés, non seulement parmi les premiers trimestres passés, mais aussi comme tous les résultats trimestriels. Les progrès réalisés par rapport aux prévisions annuelles annoncées en début d’année sont conformes aux prévisions en termes de recettes, de dépenses et de bénéfices.
Maintenant, entrons dans les détails. Regardez la page 4. En commençant par le haut. Les recettes se sont élevées à 179,4 milliards de yens, soit une hausse de 16,3 % par rapport à l’année précédente. Les ventes ont augmenté de 4,9 %, les ventes intérieures affichant de bonnes performances grâce à la croissance des ventes de nouveaux produits et de produits de base. Dans les affaires à l’étranger, les exportations d’Hemlibra ont augmenté en termes de redevances et d’autres produits d’exploitation en raison de l’augmentation des revenus de redevances pour Hemlibra ; les revenus de partage des bénéfices ont augmenté de 12,7 milliards ¥. Les autres produits d’exploitation ont augmenté de 5,6 milliards ¥ en raison de l’augmentation des recettes ponctuelles. Le ratio du coût des ventes s’est amélioré de 4,1 points de pourcentage pour atteindre 42,2 %, car la part des produits internes dans la gamme de produits a augmenté et les exportations d’Hemlibra ont été facturées au prix de l’offre ordinaire dès le premier trimestre.
Les dépenses de fonctionnement ont augmenté de 1,7 milliard ¥, principalement en raison de la hausse des dépenses de recherche et développement. En conséquence, le bénéfice d’exploitation a augmenté de 54,7 % pour atteindre 74,1 milliards ¥, la marge d’exploitation atteignant 41,3 %. Si l’on soustrait du chiffre le solde des comptes financiers et les impôts sur le revenu, on obtient un revenu net de 52,7 milliards ¥, en hausse de 16,4 milliards ¥, soit 45,2 % par rapport à l’année précédente.
La page 5 présente la répartition des augmentations et des diminutions des ventes. Et les ventes par zone de maladie à gauche, les ventes à l’étranger ont totalisé 42,6 milliards ¥, soit une augmentation de 10,9 % ou une croissance à deux chiffres. Si vous regardez les ventes par produit sur la droite, la partie supérieure droite montre Hemlibra avec une augmentation de 7,9 milliards ¥ d’une année sur l’autre, la plus grande croissance des ventes parmi les produits. D’autre part, Alecensa overseas et Actemra overseas figurent sur la liste de ceux qui ont diminué, car ils ont été affectés par la baisse du prix unitaire à l’exportation et le renforcement du yen. Leurs volumes sont restés stables d’une année sur l’autre, ce qui s’explique par le calendrier des expéditions. Les ventes mondiales de ces produits par Roche sont en constante augmentation.
Sur le graphique de gauche, les ventes intérieures ont augmenté de 2,6 % pour atteindre 101,9 milliards de yens. En bas, le secteur de l’oncologie a augmenté de 5,2 %. Par produit, en bas à droite, Tecentriq et Perjeta ont affiché une forte croissance. Ceux qui ont diminué sont Herceptin, en baisse de 27,4% ; Xeloda, en baisse de 54,2% ; Rituxan, en baisse de 38,7% ; et Avastin, en baisse de 4,7%, tous affectés par des produits biosimilaires et génériques.
Sur le graphique de gauche, la surface des os et des articulations a augmenté de 2,9 %. Aucun produit spécifique n’est mentionné, mais Actemra et Edirol ont affiché une croissance. La zone des maladies rénales a diminué de 15,2 %. Aucun nom de produit n’est mentionné, mais Mircera et Oxarol ont légèrement diminué. Enfin, les autres produits ont augmenté de 2 %, les ventes intérieures d’Hemlibra affichant une croissance de 5,2 milliards de yens. D’autre part, en raison de l’épidémie de grippe la plus lente depuis 10 ans, les ventes ordinaires de Tamiflu ont chuté de près de 90 %.
La page 6 présente les facteurs à l’origine de l’augmentation de 26,5 milliards de yens du bénéfice d’exploitation. Sous le deuxième facteur en partant de la gauche, le bénéfice brut des ventes, les ventes ont augmenté de 6,8 milliards de ¥, tandis que le ratio coût des ventes s’est amélioré de 4,1 points de pourcentage en raison de la combinaison de produits et du prix ordinaire de l’offre appliqué aux exportations d’Hemlibra, le coût des ventes lui-même ayant diminué de 2,7 milliards de ¥. Ainsi, l’augmentation des ventes et la diminution du coût des ventes ont entraîné une augmentation de la marge brute de 9,6 milliards ¥. Les redevances et autres revenus d’exploitation ont augmenté de 18,3 milliards de yens, avec des augmentations de revenus pour Hemlibra et de revenus ponctuels. Le montant total de l’augmentation se reflète dans l’augmentation du revenu d’exploitation. Les dépenses d’exploitation sont divisées en 3 sous-postes, qui ont tous augmenté. En particulier, les dépenses de R&D ont augmenté de 1,4 milliard ¥ en raison de l’augmentation des coûts des matériaux pour les essais cliniques, compte tenu de l’avancement constant des projets de développement.
La page 7 montre les progrès réalisés au cours du premier trimestre par rapport aux prévisions pour l’ensemble de l’année. Nous avons réalisé des progrès presque conformes aux prévisions. À la troisième ligne en partant du haut, les ventes intérieures ont enregistré une progression de 24,8 %, plus rapide que les 22,7 % enregistrés au cours du même trimestre l’année dernière. Cela s’explique par le fait que l’impact des révisions des prix des médicaments de l’INH se fera sentir pendant les 9 mois à partir d’avril, ce qui rendra le taux de progression du premier trimestre d’autant plus élevé. Les revenus des redevances et de la participation aux bénéfices ont progressé de 18,7 %, ce qui est toujours conforme au plan, car Hemlibra devait connaître une croissance exponentielle. Les autres produits d’exploitation sont déterminés par les événements. Mais au premier trimestre, un revenu ponctuel relativement important a été perçu, ce qui fait que le taux de progression est plus élevé, à 44,7 %. Là encore, cela est conforme au plan. Les dépenses d’exploitation ont progressé un peu moins vite que l’année dernière, car certains événements ont été annulés ou reportés.
En résumé, les ventes intérieures ont bénéficié du fait que le trimestre était antérieur aux révisions des prix des médicaments de l’INSA, qu’un revenu ponctuel a été enregistré au premier trimestre et que les dépenses ont été légèrement inférieures aux prévisions. En conséquence, le bénéfice d’exploitation semble avoir progressé davantage que l’année dernière, à 26,9 %, mais il est juste de dire que la progression a été plus ou moins conforme aux prévisions.
La page 8 décrit les taux de progression des ventes par produit. En ce qui concerne les ventes intérieures, de nombreux produits ont enregistré une progression plus rapide que l’année dernière. Ceux qui semblent mieux progresser en raison de l’avantage du premier trimestre étant donné les révisions de prix avant l’INSA sont Avastin, Perjeta, Xeloda, Actemra et Hemlibra. En raison de la perte des primes pour les médicaments innovants et de la réévaluation de l’expansion du marché, après le 1er avril, les prix des médicaments de l’INSA de ces 5 produits seraient réduits de 15 à 27 %. Pour plus de détails, veuillez consulter la page 12 de l’annexe.
L’Edirol, pour lequel un générique devrait être ajouté à la liste de prix des médicaments de l’INH en juin, restera à un rythme élevé jusqu’à cette date. D’autre part, les taux de progression des ventes à l’étranger dépendent des délais d’expédition et il est donc difficile de déterminer la progression dans l’instantané. Par exemple, Alecensa a enregistré une progression de 15,9 % tandis qu’Hemlibra a progressé de 36,0 %. Ces chiffres reflètent les différences dans les délais d’expédition et n’indiquent pas qu’ils sont en avance ou en retard par rapport aux prévisions. Les deux sont conformes aux prévisions faites au début de l’année.
La page 9 est une diapositive familière et la plus populaire. Mais cette fois, nous venons d’ajouter les résultats du premier trimestre, et il n’y a pas d’autre mise à jour à partager avec vous.
Veuillez vous rendre à la page 10, qui est notre dernière page pour la présentation principale. Celle-ci décrit l’impact de la nouvelle pandémie de coronavirus sur les performances des entreprises. Comme je l’ai déjà mentionné, l’impact au cours du premier trimestre a été mineur. Toutefois, si la situation persiste et s’aggrave, nous ne pouvons pas exclure la possibilité d’un impact important sur nos activités à partir du mois d’avril. Tout d’abord, en raison de la restriction des activités de vente et de la diminution du nombre de patients hospitalisés et ambulatoires, nous pourrions être confrontés à un retard dans le lancement sur le marché de nouveaux produits tels que Tecentriq et Hemlibra ainsi que de produits présentant des indications supplémentaires, ce qui affecterait nos ventes sur le marché intérieur. À l’étranger, le retard dans l’acquisition d’Hemlibra par de nouveaux patients pourrait avoir un impact négatif sur les exportations, les redevances et les revenus de la participation aux bénéfices.
Ensuite, en ce qui concerne les affaires réglementaires, nous pourrions connaître des retards dans les processus de demande et d’examen des autorités réglementaires de chaque pays. Troisièmement, pour les projets en cours de développement, des restrictions sur les visites des institutions médicales ainsi que sur les visites des patients dans les hôpitaux pourraient avoir un impact sur notre calendrier de lancement de nouveaux essais cliniques et sur l’avancement des essais cliniques en cours.
Pour les projets en phase de découverte de médicaments, la transition vers la phase de développement peut être retardée dans une perspective à moyen ou long terme. L’investissement en capital peut être confronté à une progression plus lente ou à des ajustements de calendrier. En outre, pour maintenir chaque fonction, il se peut que nous devions engager des dépenses ponctuelles qui n’étaient pas incluses dans les prévisions initiales. À ce stade, il n’y a pas de retard important dans la fourniture des produits, tant au Japon qu’à l’étranger. Même si la situation persiste et s’aggrave, nous assurerons un approvisionnement stable en produits.
Enfin, nous avons publié un communiqué de presse relatif à une étude clinique d’Actemra pour la pneumonie COVID-19. Les détails seront abordés dans la section R&D suivante.
Pour conclure, nous ne savons pas quand la pandémie sera terminée. Par conséquent, nous ne pouvons pas déterminer l’ampleur de l’impact sur nos entreprises à ce stade. Nous suivrons de près la situation et publierons de nouvelles orientations, si nécessaire, lors de conférences téléphoniques.
Sur ce, j’aimerais conclure ma présentation. Je vous remercie beaucoup. Le prochain présentateur est le Dr Hirose, chef du département de gestion du portefeuille de R&D, qui présente le pipeline de développement.
Minoru Hirose
C’est Hirose qui parle. J’aimerais vous présenter les grandes lignes du développement en cours au premier trimestre. Veuillez vous reporter à la page 18 pour les projets en oncologie et en os et articulations au 23 avril. Les étoiles rouges indiquent les mises à jour depuis le dernier briefing, mais les projets individuels seront présentés dans les diapositives suivantes.
En oncologie, deux projets de développement interne ainsi que deux projets, sous licence de Roche, ont commencé les études de phase I. En outre, l’OBP-301, dont Oncolys BioPharma a acquis la licence l’année dernière, a été ajouté au pipeline dans le cadre de la phase II. Le RG6058, tiragolumab, est passé en phase III. La combinaison de Tecentriq et d’Avastin a été déposée pour le cancer du foie non résécable ou métastatique.
Veuillez vous reporter à la page 19, qui décrit des projets dans les domaines rénal, auto-immun, neurologique et autres. Dans le domaine de la neurologie, le RG7906, ralmitaront, sous licence de Roche, a commencé une étude de phase II.
La page 20 présente les principaux flux d’informations du premier trimestre. Tout d’abord, le Rozlytrek a été approuvé pour l’indication supplémentaire du cancer du poumon non à petites cellules ROS1 fusion-positif, non résécable, avancé ou récurrent. Sur la base des résultats d’une étude nationale menée par des chercheurs, Alecensa a été approuvé pour l’indication supplémentaire du lymphome à grandes cellules anaplasique ALK fusionné positif, récurrent ou réfractaire. Lors du comité d’examen des demandes de développement de médicaments/indications non approuvés, Rituxan a été évalué favorablement et approuvé pour l’indication supplémentaire du purpura thrombocytopénique thrombotique acquis.
Ensuite, sous projets déposés. Après l’étude de phase III nommée IMbrave150 pour le HCC non résécable, avancé ou récurrent, l’association Tecentriq et Avastin a déposé une demande en février. L’indication a été qualifiée pour une désignation de revue prioritaire ce mois-ci. En tant que test par biopsie liquide qui permet un profilage complet du génome des tumeurs solides, le F1L CDx a déposé une demande d’autorisation de fabrication et de commercialisation. En cours de phase, l’anticorps anti-TIGIT, le tiragolumab, en combinaison avec Tecentriq, a migré vers la phase III mondiale pour le SCLC et le NSCLC. Ralmitaront, sous licence de Roche, a commencé une étude mondiale de phase II pour l’indication prévue de la schizophrénie. Le virus oncolytique OBP-301, nouveau venu dans le pipeline, a lancé une étude nationale de phase II pour le cancer de l’œsophage en conjugaison avec la radiothérapie. Le virus STA551, développé en interne, a commencé une étude de phase I pour les tumeurs solides. Je vous expliquerai les détails de ce projet plus tard.
AMY109, développé pour l’endométriose, a commencé une étude de phase I pour les tumeurs solides également. Glofitamab, sous licence de Roche, a commencé une étude domestique de phase I pour les tumeurs hématologiques, que je vais expliquer en détail plus tard. Le RG6171, un régulateur sélectif des récepteurs d’œstrogènes, a commencé une étude de phase I pour l’indication attendue d’un cancer du sein hormono-positif. En cours de développement interrompu, les résultats de l’étude IMvigor010 ont révélé que la monothérapie par Tecentriq n’a pas montré d’amélioration significative du critère de survie sans maladie en tant qu’adjuvant du carcinome urothélial invasif sur le plan musculaire. Le développement a donc été interrompu.
Sous cette désignation, le RG6042, tominersen, a été désigné comme médicament orphelin par le MHLW pour l’indication prévue de la maladie de Huntington. Le tominersen est un oligonucléotide antisens conçu pour inhiber la production de la protéine de la huntingtine exprimée par le gène responsable de la maladie de Huntington. Actuellement, une étude mondiale de phase III est en cours. Dans une étude domestique de phase II portant sur l’association de polatuzumab vedotine, en combinaison avec la bendamustine et le rituximab sur un lymphome diffus à grandes cellules B récurrent ou réfractaire, une rémission complète a été obtenue comme critère d’évaluation. Sur la base de ces résultats, ainsi que des résultats des études globales de phase III, nous prévoyons de soumettre une demande.
Lors d’une conférence médicale, nous avons présenté les résultats sur un an de l’étude SUNFISH Part 2 chez des patients âgés de 2 à 25 ans atteints d’amyotrophie spinale de type 2 ou de type 3. Le groupe ayant reçu le risdiplam par rapport au groupe placebo a montré une amélioration statistiquement significative du changement de la fonction motrice par rapport à la ligne de base 12 mois après la première dose. Dans d’autres, le némolizumab, anticorps anti-récepteur IL-31, qui a été licencié à Galderma. Les résultats de l’étude de phase II pour le prurigo nodularis ou PN ont été publiés dans le New England Journal of Medicine. Je vais vous montrer les détails plus tard. Pour étudier la possibilité de soulager la pneumonie COVID-19 avec Actemra, une étude mondiale de phase III a été lancée à l’étranger, et une notification de plan d’essai clinique a été déposée au Japon. Je vais vous expliquer cela dans la prochaine diapositive.
Veuillez vous rendre à la page 21. Comme vous le savez peut-être grâce à la couverture médiatique, la COVID-19 provoque des symptômes graves par un excès de réponse immunitaire. L’IL-6 est l’une des cytokines impliquées dans la réponse immunitaire. Par conséquent, les attentes sont de plus en plus grandes pour Actemra, qui est un anticorps anti-récepteur de l’IL-6. Dans ce contexte, Roche a lancé une étude de phase III, COVACTA, avec pour objectif d’étudier environ 330 patients adultes hospitalisés pour une pneumonie grave due à COVID-19. Il s’agit d’une étude de phase III randomisée, en double aveugle, contrôlée par placebo, visant à évaluer la sécurité et l’efficacité d’Actemra plus norme de soins par rapport à un placebo plus norme de soins. Les critères d’évaluation primaires et secondaires comprennent l’état clinique, la mortalité, la ventilation mécanique et les variables de l’unité de soins intensifs. Entre-temps, nous avons déposé une notification d’essai clinique pour réaliser une étude domestique en préparation de patients hospitalisés pour une pneumonie sévère à COVID-19. Nous avons l’intention de commencer le recrutement dès que possible une fois la préparation terminée, avec un objectif de soumission avant la fin de cet exercice financier.
Le prochain est le résultat de l’étude de phase II pour le némolizumab dans le PN menée par Galderma. Veuillez vous reporter à la page 22. Les causes possibles de la maladie sont l’atopie, l’allergie, les infections, les lésions rénales et hépatiques. Cependant, les détails restent inconnus. La PN est caractérisée par de multiples nodules et papules symétriquement distribués, hautement prurigineux, hyperkératosiques, érosifs ou à crête. Actuellement, il existe peu d’options pour traiter les démangeaisons chroniques et les lésions cutanées graves, qui nuisent à la qualité de vie des patients.
La page 23 présente les résultats de l’étude de phase II sur 70 patients atteints de PN modérée à sévère. Le principal critère d’évaluation était l’amélioration du PP-NRS à la quatrième semaine. Le groupe administré avec le némolizumab a démontré une amélioration du SNR, dès la première semaine, avec une amélioration d’environ 50 % à la quatrième semaine. En ce qui concerne l’IGA 0/1, taux de réussite clair ou presque clair à 18 semaines, le groupe administré a atteint presque 42 % contre 9,3 % dans le groupe placebo. La tolérance était similaire aux niveaux déjà confirmés. Dans l’ensemble, le némolizumab a été désigné comme une thérapie révolutionnaire par la FDA. Galderma prépare actuellement une étude de phase III.
Ensuite, permettez-moi de présenter l’OBP-301 à la page 24. Nous avons précédemment annoncé le mode d’action de ce produit lorsqu’il était sous licence. Il s’agit d’une préparation virale qui recombine le promoteur de la télomérase, hTERT, dont l’expression est souvent élevée dans les cellules cancéreuses. Ainsi, il peut proliférer spécifiquement dans les cellules cancéreuses, ce qui fait que l’oncolyse exerce une forte activité antitumorale. D’autre part, il ne peut pas proliférer dans les cellules normales, qui n’ont pas ou presque pas d’activité télomérase. Comme l’indique la diapositive, Oncolys BioPharma mène actuellement diverses études, tant au Japon qu’à l’étranger. Dans le cadre de l’accord de licence, Chugai a commencé une étude nationale de phase II pour le cancer de l’oesophage combiné à la radiothérapie.
Veuillez vous reporter à la page 25, qui décrit la synergie lorsqu’elle est combinée avec la radiothérapie. La radiothérapie accumule les mutations en causant des dommages à l’ADN, ce qui entraîne la mort des cellules. Cependant, il existe un mécanisme de défense connu sous le nom de « DNA damage response », qui déclenche la liaison du complexe MRN à un site d’ADN endommagé, activant ainsi l’ATM, ce qui entraîne la suspension du cycle cellulaire ainsi que l’activation de la réparation de l’ADN. C’est cette réparation de l’ADN qui réduit l’effet de la radiothérapie. Lorsque l’OBP-301 infecte une cellule, on s’attend à ce que l’E1b55k soit exprimé pour favoriser la dégradation du complexe MRN, bloquant ainsi la réparation de l’ADN et renforçant la radiosensibilisation.
Veuillez passer à la page 26. STA551 est un produit développé en interne, nouveau pour les pipelines, basé sur notre technologie Switch Antibody. Comme annoncé lors de la réunion d’information sur la technologie des anticorps en décembre dernier, Switch Antibody ne se lie à l’antigène qu’en présence d’un métabolite de petite molécule très concentré, spécifique au tissu de la maladie. Il ne se lie à l’antigène dans aucun tissu qui ne présente qu’une faible concentration de molécule de commutation, alors qu’il se lie à l’antigène dans les tissus malades où la molécule de commutation est présente en forte concentration. Ce mécanisme devrait donc permettre de réduire les effets secondaires et d’améliorer les effets thérapeutiques. Nous avons commencé la phase I de l’étude dans les tumeurs solides.
La page 27 montre RG6026, glofitamab, sous licence de Roche. RG6126 (sic) RG6026 est un anticorps monoclonal bispécifique humanisé qui cible les CD20 et CD3. Le format 2:1 de l’anticorps lui confère une grande capacité de liaison. Ainsi, il devrait exercer une forte activité en présence d’anti-CD20 résiduels provenant de précédentes lignes de thérapie. Une étude à l’étranger est en cours dans les lymphomes non hodgkiniens récurrents ou réfractaires. Nous avons également commencé une étude de phase I au niveau national.
La page 28 présente les soumissions prévues.
Sur ce, j’aimerais conclure ma présentation. Je vous remercie beaucoup.
Séance de questions-réponses
A – Toshiaki Itagaki
Je vous remercie de votre attention. Nous aimerions maintenant passer le reste du temps à répondre aux questions. La première question est posée par M. Yamaguchi de Citigroup Global Markets Japan.
Hidemaru Yamaguchi
Allô, vous m’entendez ?
Toshiaki Itagaki
Oui.
Hidemaru Yamaguchi
La première question porte sur Actemra. Grâce à COVID-19, les ventes locales d’Actemra à l’étranger ont grimpé en flèche, en particulier aux États-Unis, où elles ont fait un bond de 40 % au premier trimestre. Il y a deux questions connexes. Je pense que les ventes vont continuer à augmenter à l’avenir, et vos résultats à l’exportation au premier trimestre ne reflètent pas directement cette augmentation. Mais en collaboration avec Roche, avez-vous commencé à augmenter la production d’Actemra, en supposant que les exportations augmenteront même si les chiffres ne le reflètent pas encore ?
Ensuite, hier, Roche a présenté une carte indiquant qu’ils produiront Actemra dans leurs usines du monde entier. Cependant, je pense que puisqu’Actemra est votre produit, peu importe qui le produira et où, les revenus des exportations et des redevances seront attribuables à Chugai même lorsque les transactions auront lieu au sein du groupe Roche. Est-ce que ma compréhension est correcte ?
Toshiaki Itagaki
Merci pour vos questions. Itagaki à l’appareil. Hier, le groupe Roche a annoncé ses résultats du premier trimestre et a déclaré que les ventes mondiales d’Actemra avaient fait un bond de 30 % par rapport à l’année précédente. Mais les résultats des exportations de notre société vers Roche au premier trimestre ont été négatifs, affectés par la hausse du yen malgré le fait que le volume soit resté inchangé. À votre question de savoir si nos exportations vont augmenter, menées par les ventes externes de Roche, comme pour COVID-19, les ventes de Roche sont déjà en augmentation alors qu’une étude clinique vient de commencer. Cela peut suggérer que les ventes sont motivées par une éventuelle utilisation non conforme à l’étiquette ou par une accumulation de stocks. Pour l’instant, nos exportations d’Actemra vers Roche sont faites pour l’indication de la polyarthrite rhumatoïde ou de la PR, et il n’est pas vrai que les patients atteints de PR à traiter augmentent soudainement. Donc, en théorie, nos exportations n’augmenteront pas en raison du COVID-19. Mais compte tenu de la demande possible d’utilisation hors indication sur le marché, le volume pourrait augmenter plus que prévu initialement.
Toutefois, en ce qui concerne la valeur des exportations, nous ne pouvons tout simplement pas le dire. Quant à l’utilisation non indiquée sur l’étiquette, puisqu’elle n’a pas été approuvée pour sa sécurité ou son efficacité, nous n’avons rien à dire. À part cela, ils disent qu’ils commencent une étude clinique pour COVID-19 et que le prix à l’exportation d’Actemra à utiliser dans les études cliniques sera fixé différemment du prix à l’exportation pour une utilisation commerciale. Par conséquent, même si le volume doit être augmenté, cela n’entraîne pas nécessairement le type d’augmentation de la valeur de vente basée sur le prix commercial unitaire. Après l’approbation de COVID-19 au cours du deuxième trimestre ou après, selon la date d’approbation, nous ne pouvons pas dire quel sera le prix de remboursement ou le prix de vente au détail. Dans certains cas, le médicament peut être stocké, mais nous ne connaissons pas le prix de stockage. En bref, comme nous ne connaissons pas le prix de détail, nous ne pouvons pas non plus indiquer le prix unitaire à l’exportation. Il y a donc tant de choses que nous ne savons pas pour l’instant. Cependant, le volume devrait augmenter par rapport à l’année dernière.
En ce qui concerne la production, Roche a déclaré hier que, comme le volume des ventes devrait augmenter, ils se prépareront à un approvisionnement suffisant. La diapositive présentée montrait les sites de production mondiaux de Roche. Mais ils ne disaient pas qu’Actemra serait produite dans ces sites. Nous pensons que la diapositive montrait le réseau de sites de fabrication de produits biologiques de Roche. Comme Actemra est le produit interne de Chugai, il existe une voie d’approvisionnement de Chugai qui fabrique des API et des médicaments et les exporte. Je pense, nous l’avons déjà expliqué précédemment, mais nous produisons des API non seulement dans nos sites de fabrication nationaux, mais aussi dans certains des sites de fabrication mondiaux du groupe Roche. Je pense que Roche a déclaré hier qu’il s’efforcera d’augmenter la capacité de production d’Actemra de 50 %. Et pour notre part, nous aimerions faire tout notre possible pour assurer un approvisionnement stable afin de répondre à la demande d’utilisation chez les patients COVID-19 en travaillant avec Roche.
Hidemaru Yamaguchi
Je vois. Une précision. Je crois savoir que l’usine de San Francisco est utilisée pour la production d’injections sous-cutanées. Y aura-t-il de l’argent auquel vous aurez droit lorsque la fabrication sera effectuée par Genentech ?
Toshiaki Itagaki
Cela signifie que nous allons externaliser la production à Genentech.
Hidemaru Yamaguchi
D’accord. Externalisation à Genentech. Je vois. Ma deuxième question concerne la STA551. Elle utilise la technologie Switch Antibody. Dans cette étude, le Tecentriq est utilisé en combinaison pour les tumeurs solides métastatiques, avec un certain nombre de patients inscrits, 188, si je me souviens bien. Quel est le mode d’action utilisé ? Bien sûr, vous devrez le tester pour le savoir. Mais pourriez-vous nous dire s’il existe un anticorps de commutation commun utilisé pour tous les types de tumeurs solides, ou si vous utilisez un anticorps de commutation spécifique à une tumeur solide particulière ?
Minoru Hirose
Hirose à l’appareil. J’ai bien peur que nous ne divulguions pas le mode d’action pour l’instant, à votre première question. Pour répondre à votre deuxième question, à l’avenir, en fonction des résultats de la recherche, s’il y a une forte concentration de la molécule switch dans les tissus tumoraux d’un type de tumeur particulier, il pourrait y avoir un anticorps switch spécifique à cela. Mais pour l’instant, nous ne nous concentrons pas sur un type de tumeur particulier.
Hidemaru Yamaguchi
Je vois. Comment lire le nom, S-T-A ou STA ?
Minoru Hirose
En interne, nous appelons cela S-T-A.
Toshiaki Itagaki
Je vous remercie. La prochaine question est posée par M. Sakai, de Credit Suisse Securities.
Fumiyoshi Sakai
Bonjour. Sakai à l’appareil. Je voudrais juste demander des précisions sur les numéros. À la page 4, les redevances et la participation aux bénéfices pour le trimestre sont indiquées comme étant de 26,4 milliards de yens. Et à la page 6, la diapositive montre l’augmentation des revenus pour Hemlibra et l’augmentation des revenus uniques s’élève à 18,3 milliards de yens. Ensuite, si vous passez à la page 9, le résultat réel de janvier à mars est indiqué à 17,4 milliards ¥ pour les transactions d’Hemlibra. Tout à l’heure, je pensais que M. Itagaki avait dit que 18,3 milliards ¥ était le revenu des redevances pour Hemlibra et autres revenus connexes.
Pouvez-vous les trier à nouveau pour moi ? Ai-je bien compris que le montant total des revenus des redevances comprend 17,4 milliards de yens, soit le total des redevances ordinaires sur Hemlibra et de l’ajustement des prix pour l’année précédente ? D’où proviennent 18,3 milliards de yens ? Pouvez-vous nous en dire plus ?
Toshiaki Itagaki
Veuillez consulter à nouveau la page 4. 18,3 milliards de JPY, c’est la croissance du total des redevances et autres produits d’exploitation. Sur ce montant, les revenus des redevances et de la participation aux bénéfices ont augmenté de 12,7 milliards de JPY et les autres revenus d’exploitation ont augmenté de 5,6 milliards de JPY. La croissance totale est de 18,3 milliards de JPY. Ensuite, à la page 6, 18,3 milliards de JPY consistent principalement en une augmentation du revenu pour Hemlibra, qui est un revenu de redevances, y compris ce que nous appelons la redevance 2 ou des ajustements sur le prix initial de l’offre ainsi qu’une augmentation du revenu ponctuel. Par conséquent, 18,3 milliards de JPY comprennent toutes les augmentations des revenus des redevances, de la redevance 2 et de la participation aux bénéfices.
Fumiyoshi Sakai
Alors ai-je raison de comprendre que les 17,4 milliards de yens du résultat réel pour la période de janvier à mars représentent la croissance totale des revenus des redevances sur Hemlibra et les ajustements pour les expéditions effectuées l’année dernière ?
Toshiaki Itagaki
Oui.
Fumiyoshi Sakai
Je pense que le revenu ordinaire des redevances peut être calculé en multipliant un certain pourcentage par les ventes de Roche et l’ajustement est la différence par rapport à ce chiffre. Je ne devrais donc pas poser cette question maintenant, mais y a-t-il un décalage de trois mois entre la reconnaissance des ventes par Roche et le revenu de votre société ?
Toshiaki Itagaki
C’est peut-être difficile à dire parce que vous prenez la moyenne de 3 mois. Vous parlez du décalage entre nos exportations et les ventes de Roche.
Fumiyoshi Sakai
Non. Je parle de vos revenus de redevances et des ventes de Roche
Toshiaki Itagaki
Il n’y a donc pas de décalage, car nous avons reçu des redevances entre janvier et décembre de cette année pour les ventes affichées par Roche entre janvier et décembre.
Fumiyoshi Sakai
Je vois. Ma dernière question est assez simple. Et si vous deviez y répondre par oui ou par non, la réponse sera probablement non. Il s’agit de COVID-19, le test d’anticorps dont on parle souvent. Roche utilise ses cobas pour fournir un test de diagnostic. Je suppose que votre société n’a aucun lien avec Roche Diagnostics au Japon. Mais en ce qui concerne les tests d’anticorps, n’envisagez-vous aucune initiative, y compris quelque chose en rapport avec Actemra ?
Toshiaki Itagaki
En ce qui concerne les diagnostics, RDKK a le droit de commercialisation au Japon. Par conséquent, nous ne sommes pas impliqués. Merci beaucoup.
Toshiaki Itagaki
La question suivante est posée par M. Wakao de Mitsubishi UFJ Morgan Stanley.
Seiji Wakao
Wakao de Mitsubishi. J’ai 2 questions concernant COVID-19 et Actemra. Il est peut-être difficile de le prévoir maintenant, mais supposons que vous exportiez Actemra pour COVID-19, est-ce que le déclencheur ou l’étape qui vous permettra de commencer à augmenter les exportations ou à vous préparer à augmenter la production est un résultat positif de l’essai clinique de phase III, COVACTA, que Roche mène actuellement ? Le résultat de l’étude devrait être publié en juin, et s’il s’avère positif, le volume est susceptible d’augmenter. Donc, en fonction du résultat, s’il est positif, y a-t-il une possibilité de voir une augmentation significative des exportations entre juillet et septembre ou entre octobre et décembre ? Ma question porte donc sur le volume et le calendrier.
Et en termes de quantité d’utilisation par patient, puisque l’essai clinique actuel utilise un schéma posologique allant jusqu’à deux fois par jour par patient, il sera assez limité par rapport au dosage ordinaire d’Actemra. Mais d’un autre côté, si vous regardez les ventes d’Actemra entre janvier et mars, bien qu’il ne soit pas clair dans quelle mesure le résultat a été influencé par COVID-19, j’ai eu l’impression que le chiffre était bien plus élevé que prévu à l’origine étant donné la tendance des ventes l’année dernière. Était-ce parce qu’il y avait des efforts mondiaux pour stocker le médicament, en particulier aux États-Unis et en Europe, au cas où l’état des patients deviendrait grave ? Ou est-ce que je me trompe dans mon hypothèse sur la quantité de COVID-19 utilisée par patient ? Si vous pouvez nous faire part d’une quelconque information, nous vous en serons reconnaissants.
Toshiaki Itagaki
Itagaki à l’appareil. L’étude clinique que Roche mène actuellement devrait être disponible au début de l’été au lieu de juin. Il est évident qu’en tant que membre du groupe Roche, si nous attendons que le résultat soit disponible et que nous essayons ensuite de trouver comment consolider la production, il sera trop tard. C’est pourquoi nous nous efforcerons d’être parfaitement préparés à la production. Mais tout dépendra de la façon dont Roche établira les prévisions de la demande et nous passera des commandes à l’exportation. Est-ce que ce sera avant le début de l’été ou après ? Nous ne le savons tout simplement pas pour l’instant et nous ne sommes pas en mesure de répondre à cette question.
En ce qui concerne son utilisation, nous en sommes encore à la phase des études cliniques. Et la seule chose que nous pouvons dire pour l’instant, c’est qu’il sera différent du dosage pour la PR et que ce n’est pas le genre d’indication que le médicament continuera à être utilisé de façon permanente. Quant au prix, encore une fois, il y a tant d’inconnues. Nous ne pouvons que deviner si une augmentation de 30 % des ventes d’Actemra est due à l’épidémie de COVID-19. Mais étant donné que le nombre de patients atteints de PR n’augmente pas tant que cela, nous soupçonnons évidemment qu’il y a eu une utilisation non conforme à l’étiquette ou une accumulation de stocks à l’avance sur le marché. Mais au-delà de cela, nous ne pouvons pas en être sûrs.
Seiji Wakao
Je vois. Ma deuxième question porte sur le statut de l’Hemlibra. En ce qui concerne les États-Unis et l’Europe, je pense que nous devrions examiner les résultats des bénéfices de Roche. Mais au Japon, les ventes du premier trimestre semblent être stables par rapport au trimestre précédent. Mais si les ventes entre janvier et mars étaient à ce niveau, compte tenu de l’impact de la baisse de prix de 15% en avril, le premier trimestre semble un peu faible. Pouvez-vous nous donner votre avis sur la question ? Vous avez également mentionné un possible ralentissement de la prise en charge de nouveaux patients à l’avenir en raison de l’impact de COVID-19. Mais avez-vous jusqu’à présent constaté un ralentissement de l’augmentation du nombre de nouveaux patients pour Hemlibra en raison de la restriction de séjour à domicile visant à endiguer l’épidémie de COVID-19 au Japon ?
Shinji Hidaka
Hidaka, le directeur général de la division marketing et ventes, s’exprime. En ce qui concerne les progrès réalisés par Hemlibra au cours du premier trimestre, bien qu’en mars, il ait pu y avoir un certain impact de COVID-19, nous n’étions que légèrement en retard par rapport à l’objectif fixé, mais l’écart aurait été suffisamment faible pour que nous essayions de rattraper notre retard si nous n’avions pas eu d’évasion COVID-19.
D’autre part, comme vous le savez, l’Hemlibra nécessite un dosage hebdomadaire pendant l’introduction. Et dans certains hôpitaux, on demande aux patients d’être hospitalisés à des fins éducatives. Par conséquent, comme certains lits sont convertis en lits réservés aux patients COVID-19, il y a des hôpitaux qui reportent pour le moment la décision de passer à l’Hemlibra, honnêtement parlant. Par conséquent, si l’épidémie de COVID-19 se prolonge, nous supposons qu’il y aura un impact sur nos efforts pour gagner de nouveaux patients pour Hemlibra.
Toshiaki Itagaki
Ensuite, Kohtani-san de Nomura Securities.
Motoya Kohtani
J’ai une petite question sur les dépenses. Les dépenses ont été effectuées plus lentement que prévu. Je suppose que les frais de promotion des ventes ont diminué après le mois de mars. De combien ont-ils diminué ? Quel a été l’impact sur les dépenses globales, si vous pouvez le dire ? Cela nous aidera à prévoir une baisse attendue au deuxième trimestre.
Toshiaki Itagaki
Itagaki à l’appareil. L’impact est encore plus important en avril. Après la déclaration de l’état d’urgence, de nombreux événements ont dû être annulés. Cela ne signifie pas pour autant que cela ne nous coûte rien. Nous avons payé des frais d’annulation pour les lieux que nous avions réservés au premier trimestre. Cependant, nous pensons que le montant net ne dépassera pas le budget initial.
En outre, nous discutons de la possibilité de dépenser davantage dans les technologies numériques et informatiques pour organiser des événements internes. À ce stade, nous ne pouvons pas donner d’indications pour estimer le montant exact. Lorsque nous annoncerons les résultats du deuxième trimestre, nous souhaiterions vous tenir au courant des nouveaux sujets après avoir examiné la situation à ce moment-là.
Motoya Kohtani
L’impact au cours du premier trimestre a donc été de l’ordre de quelques centaines de millions de yens ? Ai-je raison ?
Toshiaki Itagaki
Quelque part autour ou légèrement en dessous de 100 millions de yens, je pense.
Motoya Kohtani
Je comprends. Sur l’Hemlibra, avant moi, j’ai soulevé une question similaire. Veuillez me dire si j’ai mal compris quelque chose. Roche paie à Chugai des redevances sur ses ventes pour celles qui sont développées par Chugai et achète des API, mais les redevances ne sont payées que pour celles qui sont produites à l’usine de Genentech. Est-ce que je me trompe ?
Toshiaki Itagaki
Vous parliez d’Actemra ?
Motoya Kohtani
Oui.
Toshiaki Itagaki
Chugai a le droit de fabriquer le produit. Une partie de la fabrication de l’API est confiée à Genentech. Pour l’API externalisée, nous achetons la quantité. Ensuite, nous la combinons avec l’API que nous produisons en interne. Nous formulons le produit pour l’exporter à Roche. Nous recevons alors une marge pour les exportations ainsi que des redevances sur leurs ventes mondiales. C’est le mécanisme que nous avons mis en place. C’est donc Roche et Genentech que nous sous-traitons. Nous recevons donc une marge et des redevances de leur part dans le cadre du régime.
Motoya Kohtani
Je comprends. Ma dernière question porte sur le SERD, RG6171, qui est passé en phase I. Pourquoi travaillez-vous sur le SERD à ce stade ? Je comprends qu’il s’agit d’un nouveau SERD. Nous avons déjà le Faslodex, qui est une injection intramusculaire assez peu pratique, je dois l’admettre. Je comprends également que le cancer du sein ER-positif peut être un grand marché à exploiter. Mais qu’est-ce qui rend votre nouveau médicament unique ou nouveau ? Est-il efficace pour la mutation ESR 1 ? Pouvez-vous nous en dire plus ?
Minoru Hirose
C’est Hirose qui parle. Comme vous l’avez dit à juste titre, il s’agit d’un downregulateur sélectif des récepteurs d’œstrogènes, et il existe déjà un produit sur le marché. Mais le RG6171 est un agent oral. C’est pourquoi nous avons commencé un essai clinique. La plus grande inquiétude concernant l’agent hormonal ER-positif est qu’il existe une voie de sortie, connue sous le nom de mutation ESR1.
Motoya Kohtani
Indépendamment de cela, pensez-vous que votre administration orale sera plus pratique que le médicament intramusculaire, actuellement très encombrant ?
Minoru Hirose
Oui, vous avez raison.
Toshiaki Itagaki
Ensuite, M. Oogane [Ph] du Nikkei.
Analyste non identifié
Vous m’entendez bien ?
Toshiaki Itagaki
Oui.
Analyste non identifié
Il s’agit de [Oogane] parlant de Nikkei. J’ai une question sur votre situation financière. Vous n’avez pas de dettes et vous êtes riche en argent en ce moment. Je suis donc sûr que vous allez bien. Mais avec la perspective d’un impact COVID-19 persistant, envisagez-vous ou prenez-vous réellement des mesures financières à ce stade ?
Toshiaki Itagaki
Nous sommes conscients de l’importance de la visibilité de l’argent liquide, en particulier pendant une période comme celle-ci. Les plans de trésorerie nette sont importants de la fin de l’année à mars en raison du paiement de l’impôt sur le revenu et du versement des dividendes en fin d’année. Comme vous pouvez le voir, la ligne ci-dessous, qui concerne les liquidités d’exploitation, les principaux créanciers sont Roche et d’autres grands grossistes au Japon. Ainsi, nos rentrées de fonds ne seront pas affectées de manière significative.
Cela étant dit, nous prenons des mesures pour faire face aux risques financiers potentiels dans nos relations avec les institutions financières. Bien que je ne puisse pas divulguer les détails, nous sommes convaincus que tout va bien.
Analyste non identifié
Dois-je comprendre que vous ne prévoyez pas de fixer une ligne d’engagement ou quoi que ce soit dans un avenir immédiat ?
Toshiaki Itagaki
Oui, c’est exact.
Analyste non identifié
Et votre principal créancier est Roche. Donc, vous êtes bien à ce stade. J’ai raison ?
Toshiaki Itagaki
Oui. Le suivant est M. Hashiguchi de Daiwa Securities.
Kazuaki Hashiguchi
C’est Hashiguchi qui parle. Je voudrais demander l’impact de COVID-19 sur les ventes. Vous avez mentionné la pénétration de nouveaux produits et d’indications supplémentaires comme sujet. Cela signifie-t-il que vous ne prévoyez pas d’impact majeur sur les produits existants pour les indications existantes ?
Toshiaki Itagaki
C’est Itagaki qui vous parle. C’est une question difficile. Par exemple, nous ne pouvons pas dire si l’hôpital de l’Institut du cancer, par exemple, peut effectuer autant d’opérations qu’auparavant. Nos produits existants pourraient subir une diminution des prescriptions et des volumes avec les mesures COVID-19 en place, comme la sécurisation des services d’oncologie et la restriction des visites de patients ambulatoires. Comme je l’ai déjà dit, nous ne pouvons pas dire quel sera l’impact de ces mesures à ce moment-là. Toutefois, je voudrais rappeler que la majorité de nos produits sont destinés aux HP et que nos produits à PROFIT BRUT peuvent être prescrits pendant une longue période. Nous prévoyons donc que l’impact sera mineur, contrairement à d’autres entreprises qui ont une gamme de produits différente.
Kazuaki Hashiguchi
Merci beaucoup. En ce qui concerne les essais cliniques et la recherche sur la découverte de médicaments, vous avez mentionné la possibilité d’un retard. Pourriez-vous préciser quels sont les projets les plus susceptibles d’être retardés et ceux qui le sont le moins ?
Minoru Hirose
C’est Hirose qui parle. Je suppose que les études cliniques sur les maladies immunitaires auront des difficultés à recruter des sujets pour le moment, par souci de sécurité des patients. De plus, nous devons minimiser l’impact sur les sites d’étude ainsi que sur les travailleurs de la santé lorsque nous lançons des études. En ce qui concerne la découverte, les projets en phase avancée seront priorisés et les éléments non urgents seront reportés afin d’ajuster les activités de R&D.
Kazuaki Hashiguchi
Lorsque vous mentionnez les études cliniques pour les maladies immunitaires, incluent-elles également l’immunothérapie du cancer ?
Toshiaki Itagaki
Nous aimerions nous abstenir de tout commentaire sur des projets de R&D spécifiques. Nous aimerions accueillir notre dernière question, M. Muraoka de Morgan Stanley.
Shinichiro Muraoka
Voici Muraoka de Morgan Stanley. J’ai des questions concernant Actemra pour COVID-19. Parmi les cas graves, je me demande quel pourcentage doit utiliser Actemra pour prévenir une éventuelle tempête de cytokines. Pouvez-vous nous donner un chiffre approximatif ? M. Itagaki a également évoqué la possibilité d’un stockage d’Actemra par le gouvernement. Mais comme Actemra est une formulation protéique, je soupçonne qu’elle a une durée de conservation courte – relativement courte. Pourriez-vous nous dire s’il peut effectivement être stocké pendant une longue période ?
Minoru Hirose
C’est Hirose qui parle. Concernant le pourcentage de patients qui auront besoin du médicament, selon les données de la Chine, les cas graves représentent 19 % de l’ensemble des cas. Cela dit, la question est de savoir quel pourcentage de ces 19 % sera pris en compte pour l’administration d’Actemra. Je crains de ne pas avoir de chiffre précis pour répondre à cette question.
Sur votre deuxième point, pour le stockage. La formulation d’Actemra a une durée de conservation de 36 mois. L’API a également sa propre durée de conservation. Nous devons tenir compte de ces deux points lorsque nous planifions l’approvisionnement en produits.
Shinichiro Muraoka
Une dernière petite question, sur vos activités de vente. Compte tenu de l’impact de COVID-19, quelle est la probabilité que vous incorporiez des activités de vente en ligne à l’avenir ?
Shinji Hidaka
Je suis Hidaka, du département des ventes. Comme vous l’avez souligné, nous nous abstenons généralement de visiter les établissements médicaux à ce stade. Toutefois, si les médecins le demandent, nous pouvons leur envoyer un courrier électronique et leur proposer des réunions sur Internet. Nous envisagerons également de tirer parti de l’e-détail et d’utiliser des médias payants afin de pouvoir combiner plusieurs avenues à l’avenir. Merci beaucoup.
Toshiaki Itagaki
Merci beaucoup.
