Le mois dernier, le Dorsey de Square a poussé le gouvernement (via tweet) de laisser sa société de paiement et d’autres acteurs de l’industrie des technologies de pointe aider à trouver le moyen de faire parvenir rapidement leur argent aux Américains. M. Schulman, de PayPal, dit qu’il a parlé à une connaissance d’affaires, le secrétaire au Trésor Steven Mnuchin, de la distribution de fonds gouvernementaux via PayPal. Cette semaine, le département du Trésor a approuvé PayPal et Square comme distributeurs des 350 milliards de dollars de prêts aux petites entreprises qui faisaient également partie du plan de relance.

Pour certains, cependant, une baisse des liquidités déclenchée par la pandémie n’a rien de réjouissant. L’argent liquide est un outil financier essentiel pour les millions d’Américains qui n’ont pas accès aux banques ou aux cartes de crédit, ou qui choisissent de ne pas s’en servir. (S’il est toujours possible d’utiliser PayPal et Square sans compte bancaire, par exemple en transférant des fonds vers une carte de débit prépayée, les services sont conçus autour des Américains bancarisés – sans parler de ceux qui disposent de smartphones et de la large bande).

L’année dernière, la ville de San Francisco a interdit les magasins sans argent liquide. C’est l’une des raisons pour lesquelles le magasin de démonstration sans contact de Standard Cognition, situé à la périphérie du quartier SoMa de la ville, très technologique, accepte toujours les dollars, qui sont collectés par un “ambassadeur du magasin”. (Le magasin est actuellement fermé à cause du coronavirus).

Un endroit peu probable pour mieux comprendre les tensions causées par l’abandon de l’argent liquide : la chaîne de salades Sweetgreen, lancée à Washington D.C. En 2016, ce détaillant de produits alimentaires rapides et occasionnels a cessé d’accepter l’argent liquide. L’indignation était grande : L’entreprise, pensait-on, empêchait les clients préférant l’argent liquide d’avoir accès à des aliments sains. L’entreprise a levé l’interdiction deux ans plus tard. Mais l’entreprise a conçu au moins certains de ses magasins pour mettre en avant la manière la plus efficace de mettre la main sur une salade de chou César : payez d’abord votre commande en ligne, entrez ensuite par une simple brise, prenez votre repas dans un rayon désigné et repartez en quelques secondes. Cela laisse toujours un pas de retard aux payeurs en liquide : Le fait de ne pas payer en liquide vous permet de ne pas faire la queue.

Cet hybride, parie sur Dan Schulman de PayPal, est ce qui risque de rester post-pandémique : nous retournerons faire du shopping dans le monde physique mais nous arrêterons de payer en espèces, au lieu de payer en ligne avant ou après.


PayPal et Square ont beaucoup à gagner en ressemblant à des innovateurs qui aident le pays dans le besoin. D’une part, sur des sujets tels que les impôts et les assurances, les entreprises fintech comme celles-ci tentent de mettre en place des réglementations plus favorables pour l’industrie encore jeune. L’Association des transactions électroniques, un groupe de pression basé à Washington, a publié un document d’information du Covid-19 indiquant que le secteur des technologies de paiement est prêt à déplacer de l’argent “d’une manière sûre et efficace avec peu ou pas de contact physique, en personne et en ligne”.

Dans certains pays, la banque mobile est considérée comme un outil d’inclusion économique. La banque centrale du Kenya a constaté que le système M-Pesa de ce pays, qui porte le nom de la monnaie du pays, a stimulé l’accès aux ressources financières. Ce service, soutenu par les principaux opérateurs de télécommunications, fonctionne en exploitant le vaste réseau de revendeurs de temps d’antenne prépayé du pays pour servir de microbanques d’échange d’argent, souvent par des jeunes des villes désireux d’envoyer de l’argent dans les zones rurales où ils ont grandi.

Le modèle M-Pesa, cependant, n’a pas décollé aux États-Unis, où la demande est moindre – même avec les problèmes d’accès aux États-Unis, il existe une bien plus grande variété d’options bancaires traditionnelles, sûres et fiables qu’au Kenya – et moins d’infrastructures pour les soutenir ; d’une part, les plans de paiement à l’utilisation qui mettent les utilisateurs en contact fréquent avec des revendeurs de briques et de mortier sont moins répandus.

Et l’on craint qu’un passage massif et rapide à l’argent numérique, inspiré par une pandémie, ne nuise aux Américains non bancarisés. Pour répondre en partie à cette inquiétude, les démocrates de la Chambre des représentants ont lancé ces dernières semaines un plan de “dollar numérique” qui doterait les Américains de simples comptes en ligne permettant au gouvernement de distribuer facilement des paiements directs aux Américains, qu’il s’agisse de chèques de relance ou, un jour, de ce qu’on appelle le revenu de base universel.

Et l’importance d’obtenir ces paiements rapidement ne fait que croître avec l’élan grandissant du Congrès en faveur d’une plus grande injection d’argent aux Américains qui font face au coronavirus.

M. Schulman, de PayPal, voit tout cela comme une partie d’un changement à venir : Chaque transaction que nous choisissons de faire virtuellement plutôt qu’en espèces nous donne des muscles pour la monnaie, ce qui nous permet de ne plus jamais toucher à ce billet d’Alexander Hamilton. Et ce sont des muscles, affirme-t-il, dont nous allons avoir besoin à court terme, surtout avec la montée en flèche du chômage.

“On ressent maintenant une détresse multigénérationnelle et donc le besoin d’une sorte de plate-forme commune entre les membres de la famille”, explique M. Schulman. Traduction : un grand-père qui trouve le moyen d’envoyer à ses petits-enfants de l’argent pour leur anniversaire en utilisant la fonctionnalité de l’application d’utilisateur à utilisateur est celui qui sait comment envoyer de l’argent à ses membres de famille lorsqu’ils sont dans le besoin – ou obtenir de l’argent de Venmo lorsqu’il est dans le besoin.

Déjà, nous adaptons nos comportements. PayPal rapporte qu’au cours de la première semaine de mars, les paiements marqués avec son masque médical emoji-souvent à des femmes de ménage, des baby-sitters, des coiffeurs annulés-ont augmenté de 375 %.

Bien sûr, il y a une autre possibilité. Et c’est que l’argent revient en force après le coronavirus, peut-être quelque chose comme la poignée de main, une pratique qui semblait étrange, voire téméraire pendant la pandémie, mais à laquelle nous revenons par habitude ou, en fait, elle a toujours sa place.