Introduction

Le Weekly Breakout Forecast poursuit mon analyse de recherche doctorale sur les sélections de cassettes MDA sur plus de 5 ans. Ce sous-ensemble des différents portefeuilles que j’analyse régulièrement a maintenant atteint 153 semaines de sélections publiques dans le cadre de cette recherche prospective continue en direct.

En 2017, la taille de l’échantillon a commencé avec 12 titres, puis 8 titres en 2018, et à la demande des membres jusqu’en 2020, je génère maintenant 4 sélections chaque semaine, 2 choix de Dow 30, et un article séparé pour les titres mensuels de la répartition de Growth & Dividend MDA. Je propose désormais 6 façons différentes de battre le S&P 500 depuis que mes études sur le trading ont été rendues publiques.

Fait remarquable, la fréquence des gains de 10 % au cours d’une semaine de négociation de 4 ou 5 jours reste à des niveaux statistiquement très significatifs, supérieurs à 80 %, sans compter les multiples fréquents gains de 10 % au cours d’une même semaine. Plus de 200 actions ont gagné plus de 10 % en cinq jours de bourse depuis le début des tests MDA en 2017.

Comment fonctionne le modèle commercial de la Jauge de la Momentum

Je révèle des informations supplémentaires sur les jauges pour aider les lecteurs à mieux comprendre comment j’utilise ce modèle pour battre régulièrement le S&P 500 et protéger les investissements. Les membres de mon service reçoivent beaucoup plus d’informations et d’informations générales sur ce système, y compris mes recherches doctorales et mes documents de présentation. Les liens dans la section d’introduction ci-dessus vous seront également d’une grande utilité.

The Momentum Gauges™ fonctionne comme une large mesure de toutes les actions des principales bourses américaines qui se trouvent soit dans des conditions aberrantes de rupture positive élevée, soit dans des conditions de rupture négative élevée. En comparant ces deux segments à partir de mes recherches, je peux modéliser où les forces directionnelles les plus fortes du marché agissent comme un indicateur avancé. Cela peut également être appliqué au niveau sectoriel lorsque le marché n’est pas en train de se redresser et que certains secteurs sont encore dans des conditions de forte reprise.

Actuellement, les valeurs positives et négatives sont relativement faibles et s’approchent d’un changement potentiel des conditions d’élan où les valeurs positives deviennent plus importantes que les valeurs négatives. Le signal positif le plus fort se produit lorsque nous avons des valeurs positives importantes/en augmentation et des valeurs négatives faibles/en diminution qui confirment une rupture du marché.

Les sept segments du cycle d’impulsion

Chacun de ces segments est identifié en comparant les scores positifs et négatifs de mon modèle de recherche effectué plusieurs fois par jour. Ces scores sont indiqués sur les graphiques de la jauge de la dynamique plus loin dans l’article.

  1. Segment 1 – Inversion négative inclut le signal de panne qui s’est produit le 24 février et qui montre un changement précoce et soudain de la direction du marché. Les détails les plus récents sont présentés ici :

    Réexamen des signaux qui ont prédit chaque déclin récent, à la recherche d’indicateurs de reprise rapide

  2. Segment 2 – Accélération négative c’est la situation actuelle de notre marché global depuis le signal négatif du 24 février. Avec une nouvelle perte de 2,08% dans le S&P 500 cette semaine encore, le marché global reste dans un état fortement négatif avec des baisses de plus de -25% depuis la fin février.
  3. Segment 3 – Contrôle négatif est une phase de conditions de marché négatives avec des déclins faibles et réguliers impliquant un déclin beaucoup moins accéléré.
  4. Segment 4 – Non-momentum La phase d’expansion est celle où le marché global peut être en train de changer de direction ou est bloqué sans qu’il y ait vraiment de raison de monter ou de descendre. Dans ces conditions, les notes positives et négatives de la jauge de la dynamique seraient presque égales et/ou toutes deux relativement faibles.
  5. Segment 5 – Contrôle positif est la condition d’un marché positif avec des gains faibles et réguliers qui n’impliquent pas de grands gains positifs d’accélération.
  6. Segment 6 – Accélération positive est la forte condition positive du marché haussier où les gains sont importants et s’accélèrent à un rythme record avec des entrées nettes élevées sur le marché. Dans ces conditions, presque toutes les actions offrent des rendements positifs.
  7. Segment 7 – Inversion positive implique une lecture de la répartition clé sur les Jauges de Momentum qui confirme un changement positif dans la direction du marché sur les graphiques quotidiens et/ou hebdomadaires. C’est ce que les membres de ma communauté commerciale s’efforcent de trouver pour le premier signal d’un point d’entrée fort et sûr sur le marché.

Note importante: Chaque fois qu’un signal négatif de retournement se produit, comme ce fut le cas le 24 février, mon portefeuille Premium activement négocié et mes avoirs personnels sont transférés en espèces ou en fonds inversés. Actuellement, le Premium Portfolio est positif et bat le S&P 500 de +12,65% YTD. Un signal d’inversion modifie également les signaux de timing de l’ETF Bull/Bear et je passe à un fonds de marché haussier ou inverse pour capitaliser sur le changement du marché. Si un retournement positif se produisait bientôt, je reprendrais le portefeuille Premium, passerais à un fonds ETF haussier positif et réintroduirais agressivement un grand nombre de ces sélections de titres de rupture MDA.

Rendements du portefeuille pour l’année 2020

Les Breakout Picks sont en baisse de -9,13% dans le pire des cas, acheter/maintenir, ne rien faire, rendements pondérés égaux jusqu’à la semaine 16 par rapport au S&P 500 -11,03% sur la même période. Les rendements ont été de +41,50 % au cours des 9 premières semaines de 2020, ce qui correspond à une sortie du portefeuille après le signal négatif de Momentum Gauge™ du 24 février (semaines rouges ci-dessous).

Les meilleurs résultats de cette semaine ont été de +8,22 %, avec un EGO de +30,3 % à son apogée en milieu de semaine. La moyenne des quatre portefeuilles d’actions a été durement touchée cette semaine par les mauvaises nouvelles de la FDA concernant le PFNX, qui a chuté de plus de -31% et a entraîné les résultats de l’échantillon à un niveau très négatif.

J’ai retiré les meilleurs rendements (YTD +160,29%) du graphique ci-dessous car il commence à fausser le graphique entre les pires rendements possibles et les rendements réels du S&P 500 indiqués ci-dessous.

(Source : Value & Momentum Breakouts)

La moyenne des rendements hebdomadaires dans le meilleur des cas est de +10,02% et dans le pire des cas de -0,57% YTD, comme indiqué ci-dessous. Ces rendements incluent les échanges contre tous les signaux d’alerte de la jauge de momentum négatif, ce qui augmente votre risque de baisse. La semaine 16 s’est terminée avec une perte moyenne de -8,56% contre un gain de 2,59% pour le S&P 500.

(Source : Value & Momentum Breakouts)

Les rendements de l’indice Worst Case Breakout sont en hausse de +93,8 % depuis le début, y compris les échanges contre les périodes d’alerte négatives de Momentum Gauge™. Les rendements actuels de la pire éventualité sont revenus aux niveaux de décembre 2019, tandis que le rendement du S&P 500 est de +22,73 % sur la même période à partir de 2017.

En évitant les transactions pendant les semaines de drapeaux rouges, lorsque les signaux du site Gauge™ sont devenus négatifs, comme le montrent les 7 signaux de tops avertis à l’avance aux membres, on augmente les rendements totaux à plus de 170 % depuis la création du site.

(Source : Value & Momentum Breakouts)

Vous pouvez voir comment chacun des 7 événements précédents numérotés ci-dessus est lié aux signaux de surpassement de la jauge de momentum indiqués ci-dessous. Ces tops de marché prévus sont détaillés dans mon récent article, alors que nous sommes à la recherche d’un nouveau signal d’inversion positif :

Réexamen des signaux qui ont prédit chaque déclin récent, à la recherche d’indicateurs de reprise rapide

Au fil des ans, il est apparu clairement que le fait de placer vos investissements pendant les périodes les plus favorables améliore considérablement vos rendements hebdomadaires. Nous sommes actuellement toujours dans l’événement négatif 7 depuis le signal du 24 février qui a donné les plus hauts niveaux de scores de momentum négatifs jamais enregistrés par ce modèle.

(Événements de valeur et de dynamisme)

Les conditions du marché à la 17e semaine

Le mardi revient à des schémas historiques bien documentés dans la recherche comme le meilleur jour de la semaine, surtout à l’approche des réunions du FOMC. Tous les jours de la semaine, sauf le mardi, ont maintenant des rendements moyens négatifs. Les études dont je discute dans la bibliothèque des députés montrent qu’il s’agit d’un comportement de prix calqué sur l’activité d’intervention de la Fed. L’année dernière, les vendredis étaient de loin le meilleur jour de la semaine.

L’extrême volatilité se poursuit en 2020, avec 28 mouvements quotidiens supérieurs à +/- 2 % au cours des sept dernières semaines et seulement sept autres événements quotidiens nécessaires pour atteindre le total annuel le plus élevé depuis plus d’une décennie. Il est très peu probable que cette volatilité extrême soit terminée alors que nous entrons dans le deuxième trimestre avec des prévisions de PIB parmi les plus mauvaises depuis au moins 1943.

Nous pouvons maintenant confirmer que la Fed a réduit ses dépenses de 259,6 milliards de dollars au cours de la semaine 16, ce qui constitue un nouveau record en matière de soutien aux marchés et au secteur financier. La semaine dernière, la Fed a réduit massivement ses dépenses de 291,9 milliards de dollars durant la quinzième semaine, selon le site web dont le lien figure ci-dessous. Cela porte le total de l’assouplissement à 1,75 trillion de dollars de liquidités au cours des 25 dernières semaines seulement. Cela s’ajoute à un autre programme de relance record de 2 000 milliards de dollars promis la semaine dernière, qui vient s’ajouter au programme de la semaine précédente de 2 300 milliards de dollars destiné à soutenir les obligations municipales et les obligations de pacotille des entreprises. Cela a également poussé le bilan de la Réserve fédérale au plus haut niveau de l’histoire des États-Unis, soit plus de 6,2 billions de dollars, et a libéré plus de 30 % du PIB annuel des États-Unis en quatre semaines, rien que pour la Réserve fédérale.

Système de comptes d’open market – FEDERAL RESERVE BANK of NEW YORK

Le graphique de la jauge de la dynamique hebdomadaire ci-dessous montre l’activité de détente de la Fed en bleu foncé, avec les plus grands mouvements de ces dernières semaines qu’au cours de toute autre année du programme d’assouplissement quantitatif suite à la crise financière. Le graphique de la Jauge Hebdomadaire de la Momentum est devenu un signal négatif lors de la semaine 9, avec une confirmation indiquée par le croisement de la ligne rouge au-dessus de la ligne verte sur le graphique. Nous assistons maintenant à un brusque renversement des valeurs négatives de la jauge de momentum hebdomadaire, qui coïncide avec l’énorme intervention de la Fed au cours des dernières semaines, à partir du 23 mars.

Deux signaux conditionnels qu’il est très important de surveiller :

  • Éviter/Minimiser les échanges lorsque le score négatif est plus élevé que le score positif.
  • Éviter/Minimiser les échanges lorsque le score négatif est supérieur à 70 sur la jauge.

Les jauges d’élan de MDA ont correctement appelé chaque changement majeur de direction du marché depuis qu’elles ont commencé. Les données quotidiennes plus détaillées de Momentum Gauges™ sont réservées aux membres de mon service d’abonnement. Ces mouvements et signaux ont été mis à jour plus en détail dans les articles du Daily Update la semaine dernière :

  • V&M Breakout Morning Update – 17 avril : Les marchés en forte hausse – le S&P 500 passe à 2870 alors que le pétrole brut augmente de 29% en raison des espoirs de la demande et de la baisse de 259,6 milliards de dollars de la FED mercredi
  • V&M Breakout Morning Update – 16 avr : Les marchés sont en hausse avec un support du S&P 500 supérieur à 2780, le pétrole brut, l’or, l’argent sont tous en hausse avec les demandes d’allocations chômage à 8h30
  • V&M Breakout Morning Update – 15 avril : Les marchés sont à la baisse avec un soutien du S&P 500 en dessous de 2800 et le pétrole brut en dessous de 20$/baril de retour aux niveaux de 2002
  • V&M Breakout Morning Update – 14 avril : Les marchés sont en hausse avec le support du S&P 500 au-dessus de 2780 et le pétrole brut en dessous de 22$/b avec les résultats du premier trimestre des banques aujourd’hui
  • V&M Breakout Morning Update – 13 avril : Les marchés sont en baisse avec le S&P 500 qui a retrouvé un support de 2750 et le pétrole brut à plus de 23$/b avec la hausse du VIX

Les stocks de rupture de la semaine 17 – 2020 pour la semaine prochaine sont :

Les stocks de la semaine 17 se composent de deux stocks du secteur des soins de santé, d’un stock du secteur des services et d’un stock du secteur des biens de consommation. Ces stocks sont toujours mis à la disposition des membres à l’avance, le vendredi en début de journée.

  1. MeiraGTx Holdings (MGTX) – Soins de santé / Biotechnologie
  2. Skechers U.S.A. (SKX) – Biens de consommation / Textile – Habillement

MeiraGTx Holdings (MGTX) – Soins de santé / Biotechnologie

Prix cible : 20,00

(Source : FinViz)

MeiraGTx Holdings plc, une société de thérapie génique au stade clinique, qui se concentre sur le développement de traitements pour les patients atteints de maladies graves. La société développe diverses thérapies pour les maladies oculaires, notamment la cécité héréditaire rare, ainsi que la xérostomie consécutive à un traitement par radiation pour les cancers de la tête et du cou ; les maladies neurodégénératives, telles que la sclérose latérale amyothrophique, et les maladies de Parkinson. Ses programmes en cours de développement clinique comprennent des programmes de phase 1/2 en Achromatopsie, Rétinite pigmentaire liée à l’X, déficit en RPE65 et Xérostomie radio-induite, ainsi que le programme sur la maladie de Parkinson.

(Source : StockRover)

Skechers U.S.A. (SKX) – Biens de consommation / Textile – Habillement

Prix cible : 35,00

(Source : FinViz)

Skechers U.S.A., Inc. conçoit, développe, commercialise et distribue dans le monde entier des chaussures pour hommes, femmes et enfants, ainsi que des chaussures de performance pour hommes et femmes sous la marque Skechers. Elle opère à travers trois segments : La vente en gros au niveau national, la vente en gros au niveau international et la vente au détail. La société propose des bottes, des chaussures et des sandales décontractées pour hommes ; des chaussures, des oxfords et des slip-ons, des bottes à la mode et des sandales décontractées pour femmes ; des vêtements décontractés, des sandales et des bottes de saison, des chaussures classiques et larges et des chaussures décontractées pour hommes et femmes ; et une ligne de chaussures de sport décontractées pour hommes et femmes sous la marque Skechers USA.

(Source : StockRover)

Les 30 premiers titres du Dow Jones à surveiller pour la 17e semaine

L’application des mêmes paramètres du modèle de répartition de la MDA sans tenir compte de la capitalisation boursière ou de la volatilité inférieure à la moyenne des actions des méga-capitalisations peut produire de solides résultats de répartition par rapport aux autres actions du Dow 30.

Bien que je ne m’attende pas à ce que les actions Dow surpassent les actions de rupture typiques sur la période de rupture mesurée de cinq jours, cela pourrait fournir une base supplémentaire solide pour que les investisseurs puissent juger de la performance future des actions de méga-capital à court et moyen terme. Les 5 dernières séries de sélections hebdomadaires de Dow :

Symbole Société Rendement actuel en % de la sélection
(JPM) JPMorgan Chase & Co. -6.49%
(GS.PK) Le groupe Goldman Sachs -1.80%
(PFE) Pfizer Inc. 9.72%
(INTC) Intel Corporation 11.51%
(PG) Procter & Gamble Co. 13.18%
(WBA) Alliance des bottes Walgreens 1.14%
(WMT) Walmart Inc. 15.93%
(UNH) UnitedHealth Group Inc. 40.65%
(AAPL) Apple Inc. 1.74%
(PG) Procter & Gamble Co. 9.31%

L’échantillon que Dow a choisi pour la semaine prochaine est :

Home Depot Inc. (HD)

Home Depot se trouve dans une situation de rupture positive forte, les prix dégageant le canal négatif à partir de février et tous les indicateurs techniques à court terme passant en territoire positif. Cela confirme le sentiment très positif des investisseurs et les fortes entrées nettes qui pourraient relancer le premier niveau de résistance autour de 220/action dans les prochains jours.

Contexte des actions de rupture de la dynamique

Comme je l’ai déjà documenté dans le cadre de mes recherches au fil des ans, ces pics de rupture MDA ont été conçus comme des amplificateurs de haute fréquence.

Il convient de souligner que le modèle Momentum Breakout a été conçu pour augmenter la fréquence, c’est-à-dire le taux dans le temps, de sélection des actions qui effectuent des mouvements supérieurs à 10 %. Je sais qu’en utilisant la période arbitraire d’une semaine (4 ou 5 jours de bourse), ce modèle surpasse constamment le marché à une fréquence plus de 4 fois supérieure à celle prévue. Alors que faire si je regarde les survivants d’un momentum plus long ? Peut-on observer une baisse des performances parmi les meilleures sélections de titres ? ~ Value & Momentum Breakouts 2017

Les pourcentages de fréquence restent très similaires aux rendements documentés ici sur Seeking Alpha depuis 2017 et à des taux qui dépassent largement les gains des rendements du marché de 2x et jusqu’à 5x dans le cas de gains de 5%.

(Événements de valeur et de dynamisme)

Ces pourcentages reflètent les résultats de 208 sélections de MDA jusqu’en 2019, sur 52 semaines, avec 4 titres sélectionnés chaque semaine. Les sélections MDA sont limitées aux actions dont le prix est supérieur à 2 $ par action, dont la capitalisation boursière est de 100 millions de dollars et dont le volume quotidien moyen est supérieur à 100 000 euros. Une colonne supplémentaire “Bourse” a été ajoutée pour comparer des groupes similaires qui excluent les actions à forte volatilité en dessous de 2 $/action.

Conclusion

Ces actions poursuivent le test en direct des algorithmes de sélection de la répartition issus de ma recherche doctorale, avec des améliorations continues par rapport aux années précédentes. Ces “Weekly Breakout Picks” sont les plus courtes durées de sept modèles quantitatifs que je publie, issus de la recherche financière de pointe, et qui comprennent des actions à valeur d’achat/de détention sur un an.

Je reste prudemment long dans les petites positions de (FNGU) l’ETN MicroSectors FANG+ Index 3X Leveraged et (UTSL) l’ETN MicroSectors FANG+ Index 3X Leveraged

Mon point de vue sur les perspectives du marché a été publié au début de la semaine dernière avec les auteurs qui ont contribué à l’édition SA Coronavirus Roundtable et mon point de vue n’a pas changé.

Les cinq derniers titres MDA Growth & Dividend pour le mois d’avril sont tous positifs et en hausse moyenne de 12,24 %, grâce aux gains d’Amgen (AMGN) +15,90 % et d’Eli Lilly (LLY) +13,39 %.

Nous vous souhaitons bonne chance, soyez en sécurité et en bonne santé et passez une excellente semaine de commerce !

JD Henning, PhD, MBA, CFE, CAMS

Si vous recherchez une excellente communauté pour appliquer des modèles financiers éprouvés avec des choix allant de la rupture à court terme à la valeur à long terme et des sélections médico-légales, veuillez envisager de rejoindre nos plus de 700 membres exceptionnels à Les ruptures de valeur et de dynamisme

Divulgation : Je suis/nous sommes long(e)s UTSL FNGU. J’ai écrit cet article moi-même, et il exprime mes propres opinions. Je ne reçois aucune compensation pour cela (autre que celle de Seeking Alpha). Je n’ai aucune relation d’affaires avec une entreprise dont les actions sont mentionnées dans cet article.


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